经济师看涨期权套利题解释

由题可知，是期权的卖方，出售一份看跌期权，获得2美元期权费，这是获得最多的收益。假设，3个月后价格为35美元，价格比止盈价格低，买方行使期权权利，以40美元出售标的物，差价为5美元，减去期权费，最后收益3美元。对应的，亏损3美元。同理，到期价格越低，对你越不利。最多亏损38美金(价格为0)。假设到期日标的物价格45元，买方不会执行权力，则买方亏损(2美金)期权费，而你只能赚取2美金。综述，作为期权卖方，最多盈利2美元，最大亏损38美金。假定到时候股票的市场价格是T；T<95 ，3份期权都不会行权。组合收益是：20+10-15=1595<=T<100 第一份期权（K=95）行权，由此亏损，但是亏损小于5。组合收益大于10，依次类推，发现这个组合式套利组合。扩展资料：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。参考资料来源：百度百科-看涨期权

为啥我做最后一问是91啊 同学能留个联系方式吗 我想跟你自习探讨这个问题

用一阶二叉树法求 价格约为68942 42X-3=38X X=75 experience（-08*1/12）=993356 F=30-38*75*993356 =68942 B-S公式的推导证明 根据平价公式的两边设定组合，再根据无套利原则证明 X1+X2=(μ1+μ2,（（σ1）平方+（σ2）平方+2*σ1*σ2*ρ）的开方)

应该是美式期权吧？下限既是内在价值的现值：30－28＝2；如果是欧式的：（30－28）/04＝92如果低于下限，就是期权价格低于内在价值，买入期权，行权买入股票，立即以市价卖出。