经济师叠式期权怎么算

C: 期权合理价格；S: 标的证券当前价格；E: 期权的行权价格；T：期权行权日日期；t：使用公式当时的日期；r：连续复利计的无风险利率 ；标的证券连续复利回报率的年度波动率。期权定价公式：布莱克-斯科尔斯公式参考：

公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化，例子如下。1、所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生变动时，选择权价值相应也在变动。公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化。2、举例而言，某投资者考虑买入执行价格为1.2800，面值为100欧元的欧元美元看涨期权合约。假设市场欧元美元汇率为1.2800，该外汇期权的δ值为+0.5。这就是说，如果市场欧元美元汇率涨至1.2900－－上涨0.01美元，那么该期权价格将上涨+0.5×0.01×100=0.5美元。拓展资料：期权的delta值介于-1到1之间。对于看涨期权，delta的变动范围为0到1，深实值看涨期权的delta趋增至1， 平值看涨期权delta为 0.5，深虚值看涨期权的delta则逼近于0。对于看跌期权，delta变动范围为-1到0, 深实值看跌期权的delta趋近-1，平值看跌期权的 delta为-0.5，深虚值看跌期权的delta趋近于0。期货的Delta为1。参考资料来源：Delta值_百度百科

蝶式差价策略由3种具有不同执行价格的期权组成。其构造方式为:买人一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权，买人一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权，并卖出两个具有执行价格为K2的欧式看涨期权，其中K2为K1及K3的中间值。一般来讲，K2接近于当前股票价格。这交易策略的盈利表示在下图中。可以看出每个头寸以及整个收益的平衡点。

就是下面这个公式：B-S-M定价公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)其中:d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)d2=d1-σ·√TC-期权初始合理价格X-期权执行价格S-所交易金融资产现价T-期权有效期r-连续复利计无风险利率σ-股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。拓展资料：Delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。定义：所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生Delta值变动时，选择权价值相应也在变动。公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化关于Delta值，可以参考以下三个公式：1.选择权Delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之Delta值；2.选择权Delta加权部位×各标的之市场风险系数=Delta风险约当金额；3.Delta加权部位价值=选择权Delta加权部位价值+现货避险部位价值。参考资料：百度百科-Delta值