linximeng520
审计师是如何看财务报表的
你知道什么是审计师吗?你知道审计师是如何看审计报告的吗?下面是我为大家带来的关于审计师是如何看财务报表的知识，欢迎阅读。
一、先说审计角度
财务报告按规定应公司负责编制，但事实上大多数财务报告是审计者在审计完成后编制，并由公司认可后以自身名义对外发布的(原因是大多数公司财务部不具备编制专业财报的资源和能力，就好比多数公司的IT部门不能自主开发软件一样)。
审计中两种思路会同时进行，并以前者为主，概括如下：
(1)将资产负债表和利润表自上而下层层拆解拆细，去寻找支持这些报表数据的真实性、完整性、准确性的证据链(其中完整性最难以保证)，对于现金流量表，我所见到的大多是根据资产负债表和利润表的明细内容倒算出来的(具体可参考注册会计师考试会计教材相关内容，不过有朋友反映有些公司会细致到标记每笔分录的现金流量类型)。
(2)基于商业逻辑去分析财报数据，包括和历史数据以及同行业其他企业的数据作比较，还会考虑销售收入与经营环境变化的关系(比如钓鱼山事件严重影响日企的销售收入)，看看财务报表有无明显不合理之处，如果有，则进一步采用第(1)种方式深究。
如果存在造假的话，那审计和造假就是一个“看谁做得更完美”的较量，审计者能否发现，取决于造假的程度和审计的深度。
理论上，造假者可以造假整条证据链以及与第三者串通舞弊，但工作量很大且要确保证据链在逻辑上完整，而证据链涉及订单、合同、收发货物单据、发票、内部流转过程中的记录痕迹、成本计算、信息系统记录、会计记录、银行收付款记录等等，甚至还涉及虚构交易方或与客户或供应商串通，要虚构所有东西并保持逻辑一致是很困难的，尤其是银行流水如不提前计划根本无法回头去造假。
理论上，审计者也可以无限深入调查，但出于审计成本、可操作性、法定审计责任义务以及被审计单位的反抗等原因，审计者无法像警察办案一样去侦察，只能达到自身事务所质量和风险控制所要求的水平，这也是好的会计师事务所与差的会计师事务所的区别所在;做空机构有时候更能发现造假，原因是他们动用了超常规的手段，用侦察的手段去收集一些隐蔽的信息。
审计思路在于查错纠正，与投资者角度不同。
二、投资者角度
我个人看财报，主要就是想自己来掂量和判断一个公司的绝对估值，将市值除以绝对估值得出溢价倍数，在不同股票之间进行比较，由此对于哪些股票高估或低估会形成你自己心里的看法。而如果是对于一个陌生上市公司，我习惯性地这样快速来浏览(这不是经过计划或结构化的思路，只是自然形成的快速浏览的习惯)：
(1)先浏览利润表的结构
浏览收入、成本费用、利润的金额和大致的比例结构，建立一个初步印象。
看看最近两年利润表的变动，对经营状况的变动建立初步印象。接着再看利润表的盈亏与现金余额的增减变动对应关系如何。
如果一个公司很赚钱，比如腾讯某年收入400多亿，净利润100多亿，我会好奇他的现金余额是不是也多了100多亿，如果是的话那OK确实够赚钱;如果不是，我会去看现金流量表，他到底钱花哪去了，或者是赚了但没收回来;如果钱花在购买固定资产或公司并购上，那就去看资产负债表是不是相应增加了这些资产，以及进一步看能否挖掘到这些大额新增资产或并购有何目的以及是否合理(公司实际控制人通过虚增资产或隐蔽的关联交易是最容易进行利益转移的)。
(2)浏览附注中收入、成本和费用项目的明细和变动
收入在我看来是最重要和值得关注的项目，一方面公司经营状况和趋势都体现在收入之中，理解公司的收入内容、结构、市场竞争力和未来趋势较为重要;另一方面，大多数行业中，会计收入确认相与一般人的商业常识和理解十分贴近，不像成本确认那么复杂(像制造业和房地产业等成本的成本计算，成本计算容易出错。假设利润率为10%，如果成本多计了1%，利润可能就减少9%左右)。
对于收入，比如看最新上市的云游Forgame，会从两个维度列表披露自主研发运营游戏的分成收入和91wan的推广运营分成收入明细、比例和每年变动，以及游戏发布和退市的数量和分布，甚至告诉你研发者和推广运营者的利益分成大概是2:8(你还会看到，Forgame研发的游戏在别人平台上发布的收入远高于自己平台上发布的收入然后进一步去挖掘信息和思考)。
对于成本费用，主要也是看结构和内容，比如对Forgame，我会看他的人工成本(主要分研发和91wan运营)有多少，推广费用有多少(或者你也有意识到，最近两年，网游广告非常多，Forgame的推广费用支出增长非常厉害，而且最近一年，推广费用增长速度超过了收入的增长速度)。
(3)浏览资产负债表结构
看两年现金余额以及现金流量表的收入支出分布。拿应收账款余额除以月均营业收入，看应收账款到底大致相当于几个月的收入(应付账款类似)，掂量一下靠不靠谱，无法掂量也可以知道一下有个底。
现金+各种应收应付款的净额可视为一个公司可确定的类现金资产(补充：A股个别公司预付账款很大的，在会计上经常是做错账，比如将预付购置固定资产计入了流动资产)。土地和房产的市价和账上价值差别比较大，需要单独拿出来划分出来看，专用机器和软件、长期待摊费用以及商誉大多数时候可以视为低价值或无价值资产，因为卖出去不值钱，而其挣钱能力已经纳入利润表分析中已反映的盈利能力了。
(看利润表是想知道公司最近几年都挣了多少钱以及增长率如何，可以粗略但不太合理地匡算它未来10年能赚多少钱。看资产负债表是想知道公司现在手上有类现金资产。这两者加起来就是公司的绝对估值，不准确，但可以心里有底。看利润表比看资产负债表要花时间得多，因为资产负债表反映的净资产是已经存在的事实，它是多少就是多少，八九不离十;但看利润表的收入、成本和费用，了解背后的业务经营状况，以及行业前景、竞争状况和企业的竞争力，进而来预测公司未来盈利前景和增长率，才是最核心和最困难的地方。)
(4)关于现金流量表
可能学会计的才知道，现金流量表是根据资产负债表和利润表倒算出来的，并不是每一笔现金流的汇总(官方指引就是这样编制的，也没有公司做账会去精细到划分现金流量类别)。所以，现金流量表并不重要，因为他所反映的事实，已经分散在资产负债表和利润表的明细里面，他仅仅起到辅助作用。
(比如：一个公司赚很多钱，现金却没增加，如果没有现金流量表，我需要去看费用支出情况和资产增减的情况来了解公司的现金到底花去哪了;有了现金流量表，我们可以把现金流量表当作去目录去查看，就可以更快定位现金增减在哪里)。
另外，现金流量表涉及较多计算过程，如果编制者不细致还容易会算错，再之现金流量表有些项目是列示”总额“还是”净额“编报表的人也很容易出错，看报表的'人自然就会不太肯定或信任。所以，现金流量表在我看来，仅仅是一个承担一个现金流量的”目录“的角色，而且还要小心它到底有没有计算对。
(5)财报中我会忽略不看的东西
税项：税务是最复杂的会计处理内容之一。但可能我比较另类，我几乎从来不看;因为上市公司相对守法，只要按规定交税，如果你了解税法，那它是怎样就是怎样了，无关一个企业的盈利和成长能力;
非经常性损益：非经常性损益无关一个公司的核心能力，它所产生的一次性后果已经反映在资产负债表了(比如政府给公司补偿发了100万元，这100万元已经变成现金体现中公司的现有价值上了，在利润表上我会当他没发生过);对重大非经常性损益我才会去看，比如像A股上卖锅的爱仕达，因为政府征地补偿了上亿的现金，那我会猜想，这公司拿到大笔钱后会怎么花，能否促进创新和研发。
其他不重大的财表项目，比如如果其他应收款金额一直都不重大，我就完全不看他了。
大多数会计政策：财报中会有会计政策的长篇幅，我只会选择性看个别独特的东西，比如制造业中的折旧政策，收入成本很难划分的公司采用的确认方法，其他大多数完全忽略。
(6)寻找业务接近的公司财报来做比较
将财报浏览完后，就已经大体上了解公司的资产规模和经营状况，包括利润率是多高，是轻资产还是重资产等等，但是如果不是业内人士，很难判断经营收支是否符合商业逻辑(比如最近有人质疑中银绒业的存货高到让人难以置信)，这就需要尽可能需要寻找业务接近的公司财报来做比较，这也应该是所有财报使用者避免不了要做的事。
看单一公司的财报只能看到单一的事实，而缺乏一个衡量比较的基准容易会使人缺乏方向感，如果能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报，看财报就能在心里有所比较，心里更有底，所以，到底还是得多看。
而对于估值，专业投资或分析人员会将多年财报数据罗列出来，采现金流量折现等方法进行估值(在人大经济论坛可以找到一些可参考的模版)，估值涉及假设过多从而难以量化准确，但依然有重大参考意义;对于时间有限的业余人士，拿最近几年的利润和净资产做一个粗略的估值计算，在考虑股票流动性产生的财富放大效应的基础上，与市值做比较，也多少可以让自己心里有些底。
三、做空者角度
最近几年出现一些中概股做空事件。做空者看财报目的是找茬，分析不符合会计逻辑或商业逻辑的地方，然后进行调查取证和合理性分析。因为做空者往往并不是行内人士，我猜他们应该是从对比同行业企业的财报开始，来定位不合理之处。不过调查取证则相当困难，比如题为《在中国挖掘公司内幕的高昂代价》的媒体报道中的案例。
另外，我猜也可能选择一些容易涉假的企业来调查分析，比如大经销商占收入比重高且集中，而卖的又是消费品产品的企业，可能会更易于将货品提前存放到经销商创造虚假销售收入和应收账款而审计者可能无能为力;又比如一些重资产的农业企业，经常很难算清楚农业资产的数量和价值，如果是境外上市以IFRS列报，以估值来确认资产价值也很容易出问题;企业掌门人文化水平低的，也可能有更多的涉假倾向。
momohana0217
这是事务所排名，希望对您有帮助，至于上市公司，您买一份中国青年报就可以了。2008年综合评价前20家事务所为：普华永道中天、安永华明、德勤华永、毕马威华振、中瑞岳华、立信、信永中和、大信、万隆、利安达信隆、天华、中审、浙江天健、天职国际、中和正信、天健华证中洲、北京京都、安永大华、北京兴华、中磊会计师事务所。信息显示，注册会计师行业领军人才后备人选集中于前百家事务所。2008年前百家事务所共拥有84名领军人才后备人选，占总人数的 91%。其中，前30家事务所培养了55名领军人才后备人选。信息还显示，今年有9家事务所新上榜，相应也有9家事务所下榜，体现了一定的竞争性和流动性。开展事务所综合评价对事务所强化风险意识，提高执业质量，提升综合实力起到了推动作用。前百家事务所中，因最近三年受到行政处罚和行业惩戒扣分的事务所有25家，最大扣分值为17分；因扣分因素导致排名下降幅度最大的事务所名次下降33位。中注协有关负责人表示，会计师事务所综合评价工作开展3年来，已得到行业内外、政府部门、服务对象和社会公众的广泛认可，引导和带动了整个注册会计师行业的规范发展和做大做强。中注协将进一步修改和完善事务所综合评价办法，充分发挥综合评价的引导效应，推进行业建设取得更大发展。本词条所言排行榜为中国大陆注册的会计师事务所排行榜，根据业务收入（包括审计及其他收入）或中国注册会计师协会综合评分。排行介绍发布排行榜是国外会计媒体或协会的惯例做法，美国、英国等都常见，也有会计媒体发布国际会计公司排行榜。1999年中国注册会计师协会曾经短暂发布了中国会计师事务所排行。2002年3月，《21世纪经济报道》仅根据中国会计视野网站统计的上市公司审计收费数据发布了“2002会计师事务所中国排行榜”并引起中注协的关注和随后的澄清。此后中国注册会计师协会开始公布排行榜。不同年份的排行计算方法和称呼是：2002年度，中国大陆会计师事务所业务收入排行榜2003年度，会计师事务所全国前百强排行榜2005年度，会计师事务所全国百家信息（实际是根据2004年的业务收入）2006年度，会计师事务所综合评价前百家信息（首次采用综合评价。其中除了考虑事务所2005年业务收入、注册会计师人数等体现事务所规模方面的指标，同时特别关注事务所执业质量和专业建设等方面的情况，进一步把注册会计师完成继续教育的情况、领军人才培养的情况以及受到行政处罚和行业惩戒等情况列为重要的评价因素，形成了包括事务所业务收入、注册会计师人数、培训完成率、领军人才后备人选人数、受到处罚和惩戒情况等因素在内的综合评价指标。）2007年度，会计师事务所综合评价前百家信息（第二次采用综合评价指标，在2006年总收入、注册会计师人数、培训完成率、行业领军人才后备人选人数、处罚和惩戒情况等五项指标之外，为了更多地披露事务所信息，新增加了分所数量和从业人员人数两项指标，作为综合评价的辅助信息，信息更加丰富，指标更加完整。）2008年综合排行（根据2007年收入等，公示数据）业务收入排行 名称 总收入(万) 人均业务收入(万元) 排行 注册会计师人数 排行 综合得分名次 分所数量 从业人员人数 排行 合伙人(股东)人数第1名、普华永道中天262571、、2、460、6、1、9、3971、4、2第2名、安永华明231580、、6、564、2、2、7、5490、1、2第3名、德勤华永华永212428、、3、549、3、3、6、4191、3、2第4名、毕马威华振194496、、5、351、11、4、3、4367、2、2第5名、中瑞岳华50467、、47、1000、1、5、22、2280、5、28第6名、立信37140、、15、417、7、6、5、1149、7、40第7名、信永中和25432、、57、482、5、7、6、1258、6、29第8名、大信22907、、48、328、12、8、8、1050、8、20第9名、万隆19441、、33、371、9、9、10、764、12、30第10名、中审18831、、18、322、13、11、10、614、15、8第11名、利安达信隆18778、、58、368、10、10、10、932、10、37第12名、天职国际18308、、32、296、14、14、5、718、13、15第13名、浙江天健18150、、8、201、20、13、0、465、20、16第14名、天华16837、、70、515、4、12、7、942、9、8第15名、天健华证中洲(北京)15995、、35、269、15、16、6、646、14、14第16名、中和正信14687、、75、379、8、15、13、924、11、14第17名、北京京都12294、、29、242、17、17、5、479、18、10第18名、安永大华11977、、1、83、89、18、0、106、98、0第19名、上海众华沪银11275、、9、100、71、21、0、296、49、25第20名、中磊10991、、63、268、16、20、12、571、16、20第21名、北京兴华10597、、17、197、21、19、0、343、37、10第22名、北京亚洲10146、、23、151、35、22、6、377、30、22第23名、中汇10016、、10、128、49、23、3、268、57、6第24名、浙江万邦9995、、25、140、39、24、3、381、27、7第25名、江苏苏亚金诚9427、、39、136、43、25、6、400、25、32第26名、开元信德9399、、16、187、24、28、2、304、47、14第27名、江苏天衡9064、、14、99、72、31、4、264、58、27第28名、江苏公证9036、、11、106、65、30、4、246、67、26第29名、新联谊9009、、31、179、26、26、6、352、35、38第30名、浙江东方8804、、36、147、36、27、2、365、31、8第31名、武汉众环8705、、26、144、37、29、1、332、40、12第32名、深圳鹏城8169、、42、115、58、40、3、351、36、9第33名、北京永拓7570、、53、210、19、32、7、362、32、38第34名、立信羊城7558、、43、126、52、43、2、326、43、26第35名、深圳大华天诚7437、、49、110、61、38、3、341、38、7第36名、北京红日7209、、28、128、49、39、4、280、55、8第37名、中准7205、、69、163、31、34、3、402、24、25第38名、中喜7195、、65、177、27、33、3、379、28、9第39名、深圳南方民和7113、、84、136、43、50、3、482、17、12第40名、亚太中汇6739、、54、168、30、36、3、324、44、13第41名、北京五联方圆6701、、80、189、22、35、6、439、23、34第42名、中天运6597、、71、171、29、37、5、382、26、8第43名、江苏天华大彭6444、、45、123、54、42、5、281、53、18第44名、上海上会6328、、30、93、80、46、2、247、66、29第45名、上海东华6172、、41、126、52、44、2、264、58、37第46名、北京中天恒6062、、56、181、25、41、3、295、50、7第47名、北京中证天通5790、、61、144、37、45、1、295、50、17第48名、华寅5625、、66、137、42、68、4、303、48、9第49名、中勤万信5495、、85、163、31、80、5、379、28、20第50名、五洲松德联合5389、、73、122、55、48、1、322、45、13第51名、重庆天健5310、、37、98、73、51、1、221、71、8第52名、江苏富华5185、、38、86、87、53、4、219、72、6第53名、祥浩5176、、67、128、49、55、7、281、53、24第54名、广东正中珠江5172、、4、96、75、52、0、113、97、31第55名、北京天圆全5105、、62、129、48、49、4、263、61、14第56名、中兴华4885、、59、130、46、60、3、245、68、6第57名、上海公信中南4810、、24、101、70、56、0、179、87、46第58名、上海均富潘陈张佳华会计师事务所有限公司4739、、44、47、98、74、0、205、76、13第59名、北京中兴正信4697、、27、106、65、63、1、180、86、6第60名、广东恒信德律4678、、34、110、61、54、3、186、80、13第61名、安徽华普4585、、68、94、79、58、2、251、65、21第62名、广东天华华粤4409、21、52、95、76、65、1、210、75、13第63名、福建华兴4349、、22、87、86、66、1、155、89、35第64名、青岛振青4336、、91、140、39、57、10、353、34、37第65名、北京中路华4282、、97、235、18、47、12、452、21、16第66名、湖南友谊联合4225、、7、34、99、82、0、105、99、2第67名、西安希格玛4125、、13、105、67、84、1、119、94、9第68名、浙江德威4120、、64、83、89、69、2、215、73、42第69名、中建华4118、、55、85、88、72、4、199、79、8第70名、四川君和4109、、77、117、57、62、2、264、58、20第71名、新疆宏昌4102、、90、130、46、64、11、328、42、20第72名、四川华信(集团)4084、、93、95、76、67、4、360、33、26第73名、北京中联会计师事务所有限公司4061、、83、138、41、61、2、270、56、5第74名、湖南天华有限责任会计师事务所4007、、46、88、85、73、3、176、88、16第75名、山东正源和信3977、、78、92、82、99、2、256、64、35第76名、江苏天业3930、、20、59、95、76、1、137、92、34第77名、天津中审联3863、、92、162、33、59、8、330、41、9第78名、北京兴中海3599、、60、79、93、78、0、181、84、6第79名、山东天元同泰3595、、87、132、45、71、2、262、62、15第80名、中众益3577、、81、95、76、75、9、236、70、17第81名、浙江至诚会计师事务所有限责任公司3512、、74、29、100、90、1、215、73、26第82名、上海沪港金茂3475、、19、82、91、81、0、116、95、5第83名、华建3253、、12、49、96、91、1、90、100、11第84名、上海上审会计师事务所有限公司3233、、21、68、94、86、0、114、96、28第85名、山东汇德3205、、72、107、64、77、2、186、80、25第86名、浙江天平3203、、76、49、96、92、1、203、77、6第87名、北京中平建3186、、51、109、63、83、0、150、90、19第88名、中一3170、、94、173、28、70、9、294、52、17第89名、北京中瑞诚联合3157、、96、188、23、85、12、333、39、12第90名、辽宁天健3104、、79、97、74、96、2、200、78、28第91名、山东天恒信3063、、89、102、69、97、2、244、69、17第92名、北京公正会计师事务所有限公司3010、、50、90、84、89、0、140、91、5第93名、北京高商万达3000、、40、93、80、87、0、128、93、7第94名、广东广信2800、、82、81、92、93、3、186、80、8第95名、中兴财2799、、95、120、56、98、7、262、62、9第96名、北京华通鉴2746、、99、114、59、88、2、447、22、6第97名、中天银2695、、98、158、34、79、9、316、46、14第98名、河北光华2539、、86、103、68、94、0、184、83、9第99名、天津中联有限责任会计师事务所2434、、88、92、82、100、0、181、84、7第100名、新疆瑞新有限责任会计师事务所2395、、100、111、60、95、4、466、19、39
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