越秀集团审计师

：证券简称：东方宾馆公司名称：广州市东方宾馆股份有限公司公司英文名称：GUANGZH0U DONG FANG HOTEL CO.,LTD交易所：深圳公司注册国家：中国省份：广东省城市：广州市工商登记号：4401011102533注册地址：广东省广州市流花路120号办公地址：广东省广州市流花路120号注册资本：万元 广州市东方宾馆股份有限公司(以下简称“公司”或“该公司”)，于1993 年 1 月14 日经广州市工商行政管理局注册登记成立，企业法人营业执照注册号：4401011 102533。1993 年9 月经中国证券监督管理委员会监审字(1993)42 号文批准转为社会募集公司，并于1993 年11 月18 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，证券代码为000524。所属行业为旅馆业。2006 年1 月23 日，该公司股东会表决通过《广州市东方宾馆股份有限公司股权分置改革方案》，非流通股股东以其持有该公司股份支付流通股股东的形式，换取其持有的该公司非流通股份的上市流通权。按照该股权分置改革方案，该公司股权登记日登记在册的流通股股东每持有10 股流通股获付 股股份的对价。以该公司实施股权分置改革方案前流通股股份98,984,714 股计算，该公司流通股股东共获得31,675,108 股的对价。2006 年2 月22 日该公司股权分置改革完成。截至2008 年12 月31 日，该公司累计发行股本总数26, 万股，公司注册资本为26, 万元。 主营经营旅馆业，办公楼房出租。兼营提供饮食服务。经营旅游业。国内商业及物资供销业。文化娱乐服务。酒店业务咨询和酒店管理服务。汽车出租。汽车修理。室内外装修。服装加工。食品加工。会议及展览场地出租。汽车停放。附设商场。 离机场距离（公里）：34离火车站距离（公里）：离广州火车站距离（公里）：离广州国际会展中心（中国进出口商品交易会琶州展馆）距离：21km周围景观：越秀公园、流花公园、中山纪念堂、南越王博物馆、六榕塔 高级湖景双人房-面积：34平方米，楼层：6-9层，双床/宽带上网[收费]，无烟处理。豪华双人房-面积：35平方米，楼层：3-5、7层，双床/大床/宽带上网[收费]。豪华商务房-面积：55平方米，楼层：3-5层，双床/大床/宽带上网[收费]，无烟处理。行政标间-面积：34平方米，楼层：5-6层，大床/双床/宽带上网[收费]，无烟处理。宾馆服务项目：会议厅、商务中心、停车场、外币兑换服务、票务服务、DDD电话、IDD电话、洗衣服务、商场、鲜花店、冲印店、医务室、理发美容室、出租车、穿梭机场班车宾馆餐饮设施：中餐厅、西餐厅、咖啡厅、酒吧、客房送餐服务宾馆娱乐与健身设施：游泳池、壁球室、健身室、桑拿浴室宾馆可接受信用卡类型：Visacard,牡丹卡，金穗卡，长城卡，龙卡，太平洋卡，万事达卡，运通卡，大莱卡，JCBcard 现金宾馆早餐价：西式早餐80元/人宾馆加床价：250元/张 截至日期 2009-06-30公告日期 2009-08-31股东说明 前十名股东中，广州市东方酒店集团有限公司为广州越秀集团有限公司的全资子公司。其他股东未知有无关联关系或一致行动。股东总数 28647平均持股数 9415股(按总股本计算)编号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股本性质1．广州市东方酒店集团有限公司100301686 ．广州越秀集团有限公司 38712236 ．刘锦澍 1400000 A股流通股4．詹爱华 1270000↑ ↑ A股流通股5．朱春元 1232282 A股流通股6．黄锡广 1047583 A股流通股7．林瀚 1000497 A股流通股8．罗英 874408 A股流通股9．潘义宏 757699 A股流通股10．陈丽娜 726600 A股流通股 东方精神人为本 客为先 重在心 立于行中期目标中国会展商务酒店的典范远景目标深受赞赏之国际酒店服务特色细节 细节 细节服务理念乐于服务 证券简称 东方宾馆证券类型 A股曾用名 G穗东方；穗东方A上市状态 已经上市上市国家/地区 中国大陆上市交易所 深圳上市日期 1993-11-18发行价(元) 上市首日收盘价(元) 上市首日涨跌幅(%) 上市首日换手率(%) 摘牌日期 没有摘牌主承销商：广州证券公司上市推荐人：深圳国投证券有限公司广州证券公司审计机构：立信羊城会计师事务所有限公司经办会计师：伍嘉励 吴震法律顾问：广东正平天成律师事务所资产评估机构：广州资产评估公司经办评估人员：李秀丕 吴汉义资产评估确认机构：广州市国有资产管理办公室 最近3个月有1机构对东方宾馆所属酒店、度假村与豪华游轮行业发出研报，其中给予行业领先大市评级的有0家行业市场相对力道 ★★★行业成长性 ★★★★行业集中度 ★★机构推荐度 ★★★★行业综合星级 ★★★ 收入趋势东方宾馆2009年第三季度实现主营收入亿元，比上年同期下降。盈利趋势东方宾馆2009年实现净利润亿元(基本每股收益元)，比上年同期下降。 规模增长指标东方宾馆过去三年平均销售增长率为,在所有上市公司排名（1479/1710），在其所在的酒店、度假村与豪华游轮行业排名为19/24，外延式增长较差EPS成长性东方宾馆过去EPS增长率为，在所有上市公司排名（1361/1710），在其所在的酒店、度假村与豪华游轮行业排名为20/24，公司成长性较差盈利能力指标东方宾馆过去三年平均盈利能力增长率为，在所有上市公司排名（1336/1710），在所在的酒店、度假村与豪华游轮行业排名为 （18/24）。盈利能力较差EPS稳定性东方宾馆过去EPS稳定性在所有上市公司排名（1089/1710），在其所在的酒店、度假村与豪华游轮行业排名为18/24。公司经营稳定较差 1． 作为广州市属的五星级酒店，公司规模偏小。广州岭南商旅酒店管理集团成立后，为企业发展带来新的机遇。随着亚运筹备工作如火如荼展开，东方宾馆的战略地位不言而喻。东方宾馆位于广州一级地段火车站流花路，占地6万㎡，建筑面积12万㎡，有800多家客房，若价值重估，保守以万元/㎡计，酒店的重估价值可达18亿元，2． 公司2009年前三季度主要财务指标：每股收益(元),每股净资产(元),净资产收益率,营业收入(元),同比增减;归属上市公司股东的净利润(元),同比增减。3． 广州市政府将广州越秀集团有限公司所持有广州市东方酒店集团有限公司100%的股权无偿划转给广州岭南国际企业集团有限公司。转划后，公司实际控制人未发生变化。4． 公司预计2009年1月1日-2009年12月31日净利润约-4,300万元。 综合投资建议：东方宾馆（000524）的综合评分表明该股投资价值较差（★★）。12步价值评估投资建议：综合12个步骤对该股的评估，该股投资价值一般（★★★），建议你对该股采取观望的态度，等待更好的投资机会。行业评级投资建议：东方宾馆（000524）属于餐饮住宿与娱乐行业，该行业目前投资价值一般（★★★），该行业的总排名为第22名。成长质量评级投资建议：东方宾馆（000524）成长能力极差（★），未来三年发展潜力很小（★），该股成长能力总排名第1265名，所属行业成长能力排名第20名。评级及盈利预测：东方宾馆（000524）预测2009年的每股收益为元，2010年的每股收益为元。 基本面风险：该股每股收益小于零，基本面存在潜在的风险，目前应注意由此引发的股市风险。技术面风险：大盘短线处于中风险区，该股短线处于中风险区，目前已经不适合操作该股，请注意风险。趋势动向评价：下跌趋势，看空机构动态评价：机构持仓比重为4%,尚未达到控盘程度风险评估VAR风险价值 每月波动 均方差 最大获利(元) 最大亏损(元) 元

集团总审计师相当于集团副总待遇，论级别要比分公司总经理还要高，不过分公司总经理实权更大。

给老百姓谋福利的那个职位高

房企年报季，审计师压力大。

近日，REDD援引知情人士消息称，普华永道计划逐步退出民营房企的审计业务。“普华永道可能会对财务状况较好的开发商出具保留意见或者无保留意见带强调事项段，也可能直接拒绝签字。”

一位在“四大会计师事务所”工作过的人士解释道，“如果一家地产公司的财务信息披露大体上没毛病，可 其中部分重要信息没有得到证据支持，或者支持力很低 ，需要raise concern，普华永道就不会签无保留意见。”

当下，房企接连走向债务展期或违约。提供审计服务的会计事务所，如果不能及时提示财务风险，或将面临来自监管和债权人的双重压力。

分手大戏

普华永道与房企的分手大戏，自1月开始上演。

1月27日，合生创展公告普华永道辞任。就分手原因，合生创展给出的说法是：“审计费用未能达成共识。”

在辞任函中，普华永道提请合生创展股东和债权人注意，其要求合生创展管理层就以下事项提供进一步的数据，包括： 合生创展的若干股权投资及物业项目的会计处理，投资物业的估值 。因未取得所需数据，无法完成审计程序。

3月，年报季到来，普华永道与越来越多的房企及其物企分道扬镳。房企方面给出的原因多为，审核费用未谈拢，或者疫情影响审计流程。

普华永道在辞任函中， 多次提到了对房企银行存款的审计 。通常而言，房企会在财报中披露“货币资金及现金等价物”，而这其中有部分资金受限制，不能即时调动以用于偿还短期债务。

3月21日，融信中国公告，普华永道会计师事务所已辞任公司核数师。

普华永道在辞任函中指出：（1）针对银行回复的询证函中所述融信的个别银行存款抵押，集团管理层须作出进一步澄清；(2)所要求资料的提供及银行确认函的收发工作落后于计划。

3天后，宝龙地产和宝龙商业双双公告，普华永道辞任公司核数师，委任开元信德为新任核数师。

普华永道在辞任函中称，已取得有关公司附属公司两笔存款的银行确认，须公司管理层进一步厘清及与审核委员会讨论。辞任函还称，疫情影响了多笔银行及其他账款结余的确认进度。

在今年的财报季，据《21CBR》不完全统计，截至3月30日，普华永道已在越秀地产、港龙地产、美的置业、远洋集团、碧桂园集团、新城控股、佳源国际控股、景瑞控股的年报上签了字； 已辞任世茂集团、融信、宝龙地产、合生创展的年报审计工作 ；仍负责审计的融创、雅居乐、德信宣布推迟刊发业绩。

值得注意的是，分手之前， 普华永道与世茂集团合作了27个财年，与合生创展合作了18个财年，与宝龙地产合作了13个财年，和融信中国合作了6个财年 。

审核严苛

2021年10月15日，香港财务汇报局公告称，就一房企2020年度账目和2021年中期账目的财务报表展开查讯。同时，对普华永道就2020年年度账目进行的审计展开调查。

“在2020年年度账目的核数师报告中，普华永道发表了无保留意见，没有提及持续经营的重大不确定性。”香港财务汇报局称。

收到来自香港监管机构的警告后，普华永道今年重点审查了房企的银行存款、合联营项目、少数股东权益，以及物企的贸易应收款项。

有固收业内人士公开表示，其从多名房企人士处获悉，普华永道对于合营项目的并表口径提出了更加苛刻的要求。

合营项目并表与否，是房企调节负债及利润的利器。如果在项目投入及开发期并表，将提高房企的负债水平。如果在项目的销售期并表，将提高房企的营收及利润。

他写道，过往，合营项目的并表条件较为宽松， 现在普华永道要求合营方出具放弃相关权益的确认书才可以认定并表 。

“不让（处于销售期的）优质项目并表，可能导致房地产公司的报表规模骤降，利润骤降，杠杆飙升。这是房企不能接受的。”该名人士称。

有机构投资者对《21CBR》表示，其从三个渠道获悉，普华永道今年重点审核房企的少数股东权益问题，要求出具函证说明，“ 没有保底，没有明股实债 ”。

“没法出具函证，很困难。”该名投资者称。

物业公司方面，普华永道的审计重点指向了贸易应收款。物业公司通常能接到关联房企的单子，这保障了物企的营收及利润。硬币的另一面，房企可能拖欠物业费，进而形成坏账。

3月22日，融信服务公告，普华永道会计师事务所已辞任公司核数师，公司董事会正在委任新核数师。

普华永道在辞任函中称，截至2021年12月31日， 融信服务应收融信中国及其合联营公司的贸易应收款项结余，同比大幅增加 ，“考虑到中国房地产行业自2021年下半年开始的市场及融资环境波动，可能存在潜在信贷风险”。

普华永道指出，尚未获得足够资料，用来评估该等应收款中，有多少预期信贷亏损拨备。

风险加大

四大会计师事务所几乎包揽了头部房企客户资源。

截至2021年上半年，安永为22家头部内资房企提供审计服务，普华永道与18家达成合作，毕马威和德勤分别是8家。

普华永道2021财年报告显示，其审计服务面向的客户中，金融服务行业占了38% ， 健康 行业占了29%，技术、媒体以及电信行业占了29%，未提及房地产行业。

而在普华永道中国地区的官网上， “房地产”是其重点服务的行业之一 。

有分析指出，审计师如果因出具不适当意见，被监管机构调查，白做之余还要赔钱， 签字的会计师还可能遭受停牌处分 。

“在某个产业密集暴雷的时刻，会计师事务所尤其需要管理风险。否则有可能变成下一个安达信。”协纵策略管理集团创始人黄立冲对《21CBR》表示。

此外，黄立冲表示，如果房企债务展期或违约， 会计事务所有可能被债权人起诉 ，“这帮债权人亏损很大，他们告多一些人，可以减少点损失”。

黄立冲称，一般审计机构与公司会在合同中约定，披露信息和资料是公司管理层的责任，审计机构没有责任，“这不能防止别人上诉，如果被起诉，审计机构的品牌影响以及潜在的法律费用，需要自行承担”。

“小公司支付的审计费用，一年一般是一两百万，大公司一年可能是五百万或一千万。但是 一场官司打下来，光是律师费用，可能就要花两三千万，甚至三四千万 。审计公司退出地产行业，减少自身风险，我觉得是个理性抉择。”黄立冲表示。

2020年财报，在4家地产老主顾身上，普华永道共收了3482万元的审计费用，其中融信的审计费用771万元，世茂的审计费用1300万元，宝龙800万元，合生创展611万元。

普华永道并非地产行业的生意都不做，只是放弃了部分单子。这家精明的会计事务所，或许看到了，有些项目风险远大于收益，赌上公司信誉签字，不划算。