光华北一路
【电子商务评论】和【法学】你都可以去借鉴的看看~结合起来写自己的论文 
财政运行机制与金融风险探析 论文 十年的论文发表经验，快捷的论文发表服务，保证所发表的杂志均为正规合法的期刊，收费同行最低！ 提供60万硕士论文、10万博士论文、2700万期刊论文全文下载服务，助您一臂之力！ 经济体制根源来分析，在经济转轨时期，主要的经济体制呈现出以下特征： 财政体制 在计划经济体制下，财政一直处于整个国民经济“总管”的地位，财政是政府配置资源的基础，它体现“强财政”的职能特征。随着经济体制改革的推进，国民收入分配格局的变化，统收统支的财政体制演化为目前的财政体制，即公共财政与国有资产财政性质不分明，两类财政收支绑在一起的混合财政体制。而且，呈现出“弱财政”的职能特征。从财政收入方面看，财政收入比重逐年下降，预算外资金不断膨胀。改革开放以来，虽然国家财政收入的绝对额一直在增加，但财政收入在国内生产总值的比重却从1978年度的1％下降到1995年的7％。国家财政收入的不足严重影响以至削弱了政府职能的发挥。从财政支出方面看，财政收入难以满足财政支出的需要。我国财政的经济与社会的双重职能决定了：一方面国有资产财政要求政府不断投入资金，保证国有经济的运行；另一方面，公共财政要求政府建设公共工程，为市场提供必需的基础设施。然而，目前国家财政，特别是中央财政的有效财力相当部分只能用于“吃饭”，难以满足实现财政职能的需要。再从财政收支平衡方面看，1979～1998年的19年间，除1981年和1985年略有结余外，其余每年都是财政赤字，而且赤字额不断膨胀。财政收支差额一是靠增发货币、搞财政发行弥补；二是靠发行国债方式弥补。前一种弥补方式因《中国人民银行法》的约束已不具有现实可行性，而后一种弥补方式也容易形成赤字债务化，债务消费化的格局，从而诱发财政危机。 金融体制 在计划经济时期，中国人民银行的主要职能是发行货币，接受存款，并依照中央指令性计划提供国营企业贷款，实际上是财政的会计和出纳。随着改革开放的推进，1983年，中国人民银行改制为中央银行，但因商业银行不存在，所以也无从发挥中央银行的功能。1995年，全国人民代表大会先后通过了《中国人民银行法》与《商业银行法》。这两个法的颁布虽然为建立现代中央银行和商业银行提供了理论与法律依据，但其效果并未立即得到显现。目前国有专业银行虽然拥有一定的自主权，但仍受制于中央政府的政策指导和地方政府的干涉压力，因而它并不是真正意义上的、以市场法则为导向的商业银行。 从财政与金融的关系来分析，在财政方面，由于目前财政陷入入不敷出的困境，使财政在收入分配、资源配置和经济调控中的作用不断弱化，财政只得将缓解转轨时期各种经济利益摩擦的任务转移给金融部门；在金融方面，由于目前还未形成产权明晰、以市场法则为导向银行体制，因而财政就能通过国有银行与国有企业间的血缘纽带将财政的资金配给功能与社会保障替补功能转嫁于金融部门，其结果导致金融功能异化。在微观方面将导致银行信贷不良资产大量沉淀，银行效益下降甚至亏损，银行与企业均陷入债务陷阱之中，难以自拔；在宏观方面将导致通货膨胀，形成货币供给倒逼机制，从而诱发财政金融风险与危机。 融资体制 目前我国是国家垄断信用制度与银行主导型的融资制度。国家垄断信用制度的基本特点是信用集中于国家银行，间接融资必须在融资制度中占主导地位。我国的现实情况是，一方面由于资本市场不发达，居民的消费剩余存入银行，使国有银行成为主要的金融中介，间接融资制度进一步强化；另一方面，财政收入占国民收入比重逐年下降，政府为维持其投资主体的垄断地位，只能求助于银行。在通货膨胀率、国家投资高成本的情况下，必然造成银行的软资产与硬负债的高结构性风险，必然使企业的经营风险直接或间接转嫁于银行，使银行成为经济风险的焦点。 银企关系 在国家垄断信用制度与银行主导型的融资制度下，我国存在着银企之间的巨额债权债务链。人民银行总行初步统计表明，到1994年底这一数额已上升为10000亿元，整个国有银行系统的不良贷款率约为30％，相当于国有银行总本金的4倍多，其中大部分为国有企业所拖欠。1999年年底国有企业出现的整体净亏损直到目前仍不断上升，仅2000年上半年就亏损了674亿元，可见银企债务危机正处于恶化之中。但通过中央银行货币的超量发行和国有银行扩大负债来维持金融系统的清偿能力总有限度，金融系统对企业债权的“软资产”和对居民储蓄的“硬负债”极不对称的趋势如不能得以有效遏止，则不能否定商业信用和银行信用突然崩溃导致社会动荡和经济陷入严重衰退的可能性。这可以用经济学家费雪等人的债务—通货紧缩的金融危机理论加以解释。费雪等人认为，一些外生事件引起了经济的扩张过程，因为这些外生事件为经济的关键部门提供了新的盈利机会，引起这些部门投资增加，使产量、物价和利润水平上升。物价和利润水平上升，即鼓励更多的投资，也诱发了为获得资本利得而进行的投机。这个过程主要是通过债务融资的途径，其中最重要的途径是银行贷款，使存款和货币供给增加，促使价格水平进一步上升。这一切使人们对经济势头保持乐观，从而会提高货币的流通速度，使经济以更快的速度扩张。物价水平上升也使未清偿债务的实际价值降低，进一步鼓励了借贷活动。这一过程将持续到“过度负债”状况，即没有足够的流动资产来清偿到期债务的状态，从而引起一个连锁的债务一通货紧缩过程。我国企业尤其是国有企业的财务杠杆比率高，并且效益不佳，使国有银行不良资产的比例很高，银行体系比较脆弱，因此存在发生债务—通货紧缩过程的可能性。 金融市场体制 中国目前金融市场不规范。从货币市场看，存在着一定规模的短期游资，据刘光弟先生估计其规模约为3000亿元，这笔游资和一些金融机构非法拆除的更大规模的资金一起曾严重地冲击了股票市场。从资本市场来看，国债市场曾爆发了最终导致闭市的“327国债风波”；股票市场的过度投机更明显。股票市场中资产的剧增和高额回报游资的迅猛流动一起所导致的金融风险可能因股市泡沫的最终破裂、拆借市场的无法出清和某一金融机构非法操作后巨大亏损无法弥补等形式而突然爆发。 正是由于转轨型经济体制的种种偏差导致我国目前的财政金融形势已不是一般的金融风险问题，而是潜伏着严重的财政金融危机。正如世界银行的研究报告指出，中国目前的财政风险（他们认为金融风险属于财政风险的范畴），包括银行不良资产问题、养老金债务问题、对外债务问题、政府债务问题、国有企业亏损及其资本金补助问题、中小金融机构破产倒闭问题以及对科学、教育、环保增长比率的承诺问题。① 通过以上分析，可以得出一个结论：中国金融风险的产生不能简单地归结为西方银行称作为“流动性短缺”的问题，而是有着深层次的历史原因与体制原因。中国的潜在金融风险已不是单纯的金融问题，而是财政与金融问题相互渗透、相互影响而引发的联动性财政金融风险与危机。因此，我们不能片面地仅从金融的角度寻求防范金融风险的对策，而应该联系财政因素进行综合考察，探明导致我国潜在财政金融危机的成团，才能寻求根治的良策。 三、防范中国金融风险的财政基本思路 （一）体制选择：构建双元财政体制模式 双元财政体制模式是指公共财政与国有资产财政既相对独立，又相对统一的财政体制模式（见下图）。 相对独立而统一的公开财政和国有资产财政共同构成了社会主义市场经济条件下的双元财政体制模式：公共财政使我国政府作为社会管理者为市场提供公共服务，弥补市场失效，确保市场有效运行；国有资产财政使我国政府作为资产所有者直接进入市场，开展盈利活动，以保证国有经济（国有企业与国有商业银行）在市场竞争中发展壮大
1电子商务的概念对于电子商务的概念，目前国际上还未给出一个统一的定义，按照WTO的定义，电子商务就是公司利用网络平台进行的产销与财会等活动，其内涵不仅包括网络上的商品交易行为，同时也包括了所有通过计算机你与通信技术来解决问题、控制成本、提高产品附加值以及扩大市场份额的商业运营活动，例如以网络技术实现企业物资的核对、进货、样品展示、订单处理及发货、网络付款等。首先，电子商务是通过现代信息技术实现了传统商业的中间经销商核心功能，从而为买卖双方节约了成本，实现了买卖双方的共赢。其次，电子商务的性质实际上就是一个不受时空限制的交易市场，让市场的资源配置能力得到了显着地提高，极大提高了商业活动的效率。第三，电子商务的发展受到两个方面因素的制约，一方面，其需要计算机与通讯技术的发展为其插上翅膀，另一方面，其无法脱离“商务”这一传统人类活动本质内容。最后，我们应该意识到，电子商务的概念并不能简单的认为是商务的电子化。现代电子商务早已脱离了初始阶段将商品通过网络平台进行交易初级模式，而是发展成为了一种“企业全方位信息化革命”的高级模式。即通过计算机与通信技术来解决问题、控制成本、提高产品附加值以及扩大市场份额的商业运营活动 。2电子商务的分类1电子商务如果按照买卖双方的身份进行分类，则可以分为三种，如图1所示。(1)公司与公司之间交易的模式(即Business-Business，或B2B模式)。简单而言就是存在供需关系的企业之间利用互联网进行商务谈判、协议的签订以及货物、资金的交割。据有关部门统计，2010年我国利用互联网进行贸易往来的企业已经多达300多万家，并且其数目仍在火爆增长中。(2)公司与客户之间交扬的模式(即Business-Customer，或B2C模式)。也就是说企业通过网络平台展示自身的产品与服务，有需求的客户可以通过搜索平台访问相关企业的商贸网页获得企业产品与服务的具体情况，从而进行选择性交易。这样的方式解决了企业如何在短时间内以较小的人力成本与成千上万的客户进行商谈与交易的问题。极大地提高了企业商贸交易的效率，并且极大地降低了企业的销售渠道成本。由于其优势明显，在兴起之后以井喷的速度发展。如图2-3所示，据有关统计，2013年，我国以B2C模式进行交易的金额达到了 3749亿。不可想象的是，在2005年，该交易额仅为20亿左右。对于这种电子商务模式，我们可以举出很多耳熟能详的企业，如京东商城、苏宁云商、场迅网等等。(3)客户与客户之间交易的模式(即Customer-Customer，或C2C模式)。这种模式是电子商务刚刚在中国起步时最为盛行的方式。其领军平台莫过于阿里巴巴集团的淘虫网了。即便是当下，阿里巴巴集团仍然是中国电子商务领域的领头羊。C2C模式实际上就是普通人或者未正式注册企业的小贩利用自身的进货渠道在如淘i网、易趣网等网络商务平台上开设网店，客户与卖家通过即时通讯软件进行沟通，谈定之后利用电子支付平台进行交易。如图2所示，其展现了我国近些年来B2C模式、C2C模式交扬金额规模的发展趋势，可以看出电子商务的发展是非常迅速的。2根据卖家所提供的产品是否存在实物配送，可将电子商务划分为间接电子商务方式和直接电子商务方式两种。所谓间接电子商务就是交易双方通过互联网完成议价、产品和服务详情的确定以及资金交割，而货物的交割则通过物流公司配送的电子商务模式。反之，直接电子商务就是商家将虚拟产品在网络平台上展示，买卖双方不仅在网上完成议价、产品和服务详情的确定以及资金交割，同时产品的交割也是通过电子方式完成的。例如，人们在网上购买付费电影资源、软件安装包等。3电子商务的特征我们知道电子商务并非简单的商务电子化，相对于传统商业活动，电子商务对交易双方的利益分配、交为效率都起到了深刻的变化。因此电子商务具备有别于传统商务的显着特征。1国际化首先，电子商务活动因其利用国际互联网作为主要操作平台，因此，商务活动的各方参与者可能遍布全球的任何一个角落。各方可以随时随地进行商务沟通，而不会受到时空的限制。正是国际化的特征让电子商务极其适应当今经济全球化的大潮流，从而在全球范围内迅速增长。如图3所示，据统计，2000年全球电子商务交易总额为3000亿美元，2006年交易金额为8万亿美元，到2010年全球电子商务总额将会达到29万亿美元左右，2011年全球电子商务交易额则达到了 6万亿美元。2工作环境的灵活性可以说，只要你有互联网操作平台，并可以通过这个平台与互联网连接，你就可以参与到全球电子商务的浪潮中去。不需要办公室，甚至商家和客户可以在大街上办公。3交易流程标准化电子商务企业的网络地址是一个销售平台，同时也是一个广告平台。客户通过网站了解清楚后，要么选择离开，要么选择购买。购买的流程都是程序化设定好的，而无需商务现场指导。这样极大地提高了交易效率，同时，电子商务商家也节省了大量的销售人力成本、租金等。4数字化电子商务的商务活动记录都是通过计算机信息语言保存的。甚至其交易协议、交易签名都是数字化的。因此，为商务运营节约了大量的纸张，有利于环境的保护和成本的节约。5极大地降低了商务成本首先，交易参与方从网络平台上查询商务活动相关信息方便快捷，且信息量巨大，从而减少了其进行实地考察所需要的大量的差旅费用;其次，交易参与方可以利用网络的巨大信息量获取相关资源，当对信息有效性难以确定时，可以通过开发人员发布的软件进行信息检索、蹄选，这完全代替了中介机构的功能，从而减少了中介费用;再者，网络平台的沟通的即时性，让交易双方的供需要求能够及时得到共享，从而有效降低了电子商务环境下企业的资金和货物储备需求，有效减少了企业的利息成本和仓库管理成本;此外，电子商务平台本身是一个有效的广告平台，在较小程度上降低了广告促销费用。最后，电子商务企业的大量“无纸化”运作方式亦在较小程度上降低了企业的运营成本。实践证明，对于大型跨国公司，如果将其原材料的供应环节采用电子商务模式来运作，可以有效降低釆购成本达到20% 30%。6交易风险尚电子商务的发展速度惊人，而我国的法律修订跟不上电子商务的发展速度，因此，电子商务消费者权益的保护还有许多法律法规需要完善。同时，网上支付业务、电子数据的窃取、纂改等技术漏洞也提高了电子商务的交易风险。4电子商务的基本流程电子商务供应链环节包括生产企业、经销企业、发明设计单位、物流企业、金融业以及客户。在网络技术的支撑下，供应链的各个参与方的需求信息被共享于网络上，且各方信息实时有效，前所未有地减少了商务活动的流通环节，提升了商务活动的交易匹配率，促进了商务活动的运作效率，深刻地改变了整个商务活动的运作流程。需要说明的是，企业的内网与外部网络的连接并非直接连接，而是设有安全措施的，以有效降低内部信息泄露的风险。本节内容则是对电子商务的基本流程进行介绍:根据图4，电子商务交易的环节分有六个步骤:第一步，客户在网络平台上检索所需产品信息，根据性价比与可信度进行产品的评价，选择意向产品进入意向购买产品区进行候选，即放入电子商务平台的“购物车”中。第二步，客户选定待选产品后，进入“购物车”中，利用相关软件对待选产品进行对比，从而最终确定所要购买的产品。此时，电子商务平台会自动生成客户所需要支付的金额。第三步，客户通过电子商务平台提供的即时通讯软件与商家对产品交易的细节进行详谈。然而，并非所有的电子商务平台都提供这种即时通讯软件进行沟通。第四步，电子商务交易双方通过第三方认证机构对双方的信誉进行认证。第五步，客户设定自己的相关信息，主要包括收货地址、收货人姓名、收货人联系方式、支付方式以及所购买的产品的型号、数目。第六步，客户向电子商务企业支付货款。支付方式有多种途径。从收货的时间前后分类，可分为货到付款、预付款以及到货确认后由第三方转款三种方式。所谓货到付款，即客户收到货品，确认无误后，将货款以现金或电子转账的方式支付给商家。如果是现金支付，则由物流企业承担中间转账功能。如果是电子转账则由金融机构的电子支付平台承担中间转账功能。所谓预付款，即客户在确认购买产品后即以电子转账方式向电子商务企业支付货款，付款后电子商务企业再向客户发货。若客户对收到的产品不满意，可在规定时间内退回商品，待商家收到退回商品后再将客户预付的金额进行回转，期间产生的物流费用通常由客户承担。所谓到货确认后由第三方转款方式，指的是客户在确认购买产品后即将所需金额转给第三方电子支付机构，然后第三方支付机构向电子商务企业下达订单，商家收到订单后即向客户发货，待客户收到产品并确认无误后即向第三方支付机构发送收货确认通知，最后由第三方支付机构将货款转给电子商务企业。第三种支付方式是最复杂的也是最安全的。这六个步骤叙述起来很繁琐，但是在实际操作中却是很方便快捷的。因为任何一项交易流程的完成都不需要双方派出相关工作人员约定时间地点进行谈判，省去大量的人力物力和时间，任何一项交易流程都只需要通过网络系统的各个工作站进行人机交互操作就可以瞬间完成，其交易效率较之传统产品买卖要高得多。也就是说，传统的商务活动的弊端在电子商务迅速发展的背景下已经越来越凸现出来。作为现代企业，如果不去主动适应这场“革命”，就终究会在历史舞台退出 。在整个交易过程中，对交易双方进行身份认证的第三方认证机构起到了关键性作用。没有专业的第三方认证，电子商务的虚拟性将会给交易双方带来强烈的不安全感，严重阻碍电子商务活动的发展。5电子商务环境下企业的经营理念电子商务的一个重要的特点在于其通过网络技术将一项商务交易的关联方极大地扩大了。在英国，通过浏览网页，人们可以轻而易举地购买美国、法国等国外的产品。应该说这样的跨国交易甚至比你出去逛街釆购还要方便，因为消费者需要做的仅仅是在电脑面前用鼠标轻轻一点，甚至消费者可以在做其他事情时，用手机花不到一分钟时间来完成一项交易。所以说，电子商务面向的市场是全球化的市场，这种量变直接导致了质变的发生。因为企业在电子商务环境下，面对的客户更加多元化，企业之间的竞争日趋激烈化，如果还按照传统的思维方式去管理一个电子商务时代的企业，就注定要失败。因此，伴随着电子商务的发展，企业应该顺应新时代的要求，调整自身的经营理念。如图5所示，本文根据前人对电子商务_究进行总结，归纳出以下几点基本的新的经营理念。1追求“持续创新”当今社会的竞争就如同逆水行舟，不进则退。在残酷的国际竞争中，中国领导人多次强调只有不断开拓创新，国家和民族才有希望，才能实现中华民族的伟大复兴的艰巨历史任务。对一个企业来说，在信息化前所未有的发达的今天，如果不保持持续创新的动力，就会被残酷的竞争所淘汰 。我们可以看到，乔布斯团队对工业设计与技术的创新创造了苹果在世界的奇迹，看到雷军对营销模式的创新创造了小米在中国的奇迹。从这些例子中，我们完全可以相信创新对于电子商务环境下的企业来说，就如同汽油对于汽车，食物对于人类，丢掉了创新的企业就注定要停滞和死亡。电子商务环境下企业的创新涵盖企业体制创新、企业科技创新、企业营销模式创新、和企业文化创新4个方面的内容。之所以说电子商务的快速发展倒逼了企业的创新，主要体现在4个方面:首先，电子商务的运作所需的人力物力大量缩减，企业为了适应电子商务的特点，必然会通过改革自身的机构设置，以此减少人力物力的配置。此外，电子商务企业的运营灵活性较高，企业必须建立更加完善的激励制度才能迅速地激发员工的工作热情和工作创新力。其次，电子商务的优势究其根本是技术上的优势，是科技进步带动了商务活动的电子化。因此，作为电子商务企业，如果不在技术上开拓进取，创新技术成果让客户体验更加极致，则永远不能在激烈的竞争中薪露头角。所以说电子商务时代在压力的驱动下使得企业不得不持续进行技术创新。再者，由于电子商务面对的客户是处在全球市场的任何一个角落。因此，电子商务环境下的企业必须针对客户进行系统分类，并对各类客户提出创新性的营销策略，以此获得最大的市场份额。最后，电子商务营销模式的改变必然造成了电子商务环境下的企业在管理模式上的变革。电子商务环境下的企业的管理不再专注于体制的层层控制。由于其运营模式的快捷化与扁平化。层层控制的管理方式严重阻碍了电子商务环境下的企业运营效率。在这种情况下，企业的管理者不得不创新管理模式建设。一个主要的趋势就是从传统体制来凝聚企业的战斗力变为通过一种自由平等、公平竞争的企业文化力量来聚集人才。2牢记“速度取胜”信息时代的速度是就是光的速度。人类之间的交流就是以这样一种宇宙中最快的速度在进行着，电子商务的成功也正是利用了信息时代的速度。正是因为电子商务的各个环节都快速运行着，如果企业不能及时抓住机遇，转瞬就会被竞争夺取了客户资源，从而失去了客户的信任。速度取胜应该体现在电子商务环境下的企业的各个层面，包括产能是否能迅速跟上客户的需求，长期合作的物流企业是否能迅速将产品进行配送，是否能及时迅速地与客户进行有效沟通等等方面。只有在这些方面做到快速有效才能在市场竞争中站稳脚跟，取得客户的信任。3体现“顾客至上”以客户为导向的营销理念对于电子商务环境下的企业来说是极其重要的。因为在电子商务时代，虽然因特网技术极大地拓展了市场的范围，极大地做大了市场的蛋糕。但与此同时因特网也为消费者提供了更广阔的选择空间。这样的情况实际上加强了电子商务环境下的企业的两极分化，获得消费者认同的企业将在市场份额的占比中越来越大，反之没有获得认同的企业则越来越边缘化 。一旦在某一领域通过创新获得广大的客户资源，其他企业很难在后来竞争中取得后发优势。这样的例子并不鲜见，阿里巴巴集团推出互联网金融产品“余额宝”获得了广大的客户资源，后来者如“理财通”、“财付通”均难以与之竞争。腾讯公司推出的微信获得了广大用户的好平，客户量极速攀升，后来者如“来往”、“易信”、“米聊”等均难以与之匹敌。说到底，就是这些创新都是从客户的角度出发来开发设计的，正是领头羊们站在客户的角度去思考产品的开发，让他们始终走在了同领域的前列，地位难以撼动。
