会计流现金流

两者最主要的不同就是对利息支出的处理方式：财务现金流里的经营性现金流是不算入利息的，利息被视为融资性的现金流（即融资的成本）；会计现金流则把利息支出视为经营性的现金流。

利息是企业筹资的成本，实际上不是因为企业经营产生的，按现金流的财务属性划分，财务现金流量表中的利息支出不属于“经营性现金流量”。因此OCF(经营性现金流量)=EBIT+折旧-税。

但会计上，企业的净利润=EBIT-利息-税，即企业获得净利润的过程中包含了扣除利息这一步，那么核算利息就是企业经营活动的一个步骤，所以按照企业活动的类型划分，利息支出被归入会计现金流量表的“经营活动”中。

会计现金流量表只能反映企业活动中的现金收付，而不能以此为依据来考察企业的财务状况；反之财务现金流量表则可以较为合理的反映企业的财务状况。

财务现金流量表是用来反映财务状况的；会计现金流量表则是用来记账的，有一笔记一笔。因此两者对现金流量的划分依据不同。

财务现金流量表通过现金流的属性将其分为：

1. 经营性现金流量。

2. 资本性支出。

3. 净营运资本。

现金流也称为现金流量，是企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目等而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，现金流是现代理财学中的一个重要概念。现金流根据所属活动的性质可以分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量以及筹资活动现金净流量。加强企业现金流量的管理，可以保证企业健康、稳定的发展，同时有效地提高企业的竞争力，为实现企业利润最大化目标提供支持。现金流量出处是现代理财学，是指投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。现金流量是评价投资方案经济效益的必备资料。具体内容包括：(1)现金流出：现金流出是投资项目的全部资金支出。它包括以下几项：①固定资产投资。购入或建造固定资产的各项资金支出。②流动资产投资。投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。③营运成本。投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。(2)现金流入：现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。它包括以下几项：①营业收入。经营过程中出售产品的销售收入。②残值收入或变价收入。固定资产使用期满时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收入。③收回的流动资产。投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。初始流量初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分：⑴固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。⑵流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。⑶其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。⑷原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。营业流量营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。付现成本（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量（简记为NCF）可用下列公式计算：每年净现金流量（NCF）=营业收入一付现成本一所得税或每年净现金流量（NCF）=净利十折旧或每年净现金流量（NCF）=营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）+折旧×所得税率终结流量终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：⑴固定资产的残值收入或变价收入。⑵原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。⑶停止使用的土地的变价收入等。

现金流量是拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出以及流入和流出的差额（又称净现金流量）。现金流量一般以计息周期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。