中概股会计监管

我个人认为此次中美在审计监管的合作被认为在美上市的中概股迎来的重要转机。

它们接下来将面对美国证监会的调查，并且提交合规的审计，否则将面临退市。

简单点说审计底稿就是调查帐，看有没有造假！这样做的情况：

1，保护投资者利益，防止一些公司在国外上市的时候在财务数据上不老实。别忘了，咱们这炒美股的人也不少。

2，这次的跨境监管合作，也有利于企业去海外上市。因为如果不能开展跨境审计监管合作，就没法保证会计师事务所做的审计是不是符合上市国家的要求，有可能因为不合规，没办法完成出国上市。

有人会担心，那以后国内一些上市公司的数据涉及到消费者隐私等等，难不成也要交给美国监管部门看吗？

不要担心，你能想到的，咱们的监管部门早就想到了。这次合作监管涉及到的审计工作底稿，它的主要功能其实是记载审计师有没按照 审计准则，验证企业收入、支出等等财务信息的准确性，一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据这些敏感信息。

而且，对方要获取咱们的审计底稿，必须通过咱们的监管部门，要访谈和问询 会计师事务所相关人员，必须在咱们监管部门的参与和协助之下。

至于审查对象，之前有外媒称中国互联网巨头或将首批接受审计底稿的检查。

早前，我觉得中美两国达成的中概股审计监管合作协议是非常重要的协议。之前五大央企从美国退市的事，起因也是关于在美上市公司审计底稿的问题，能达成协议，说明我们还是很看重跟美国的经济联系。至于此次审查后会发生什么事，现在还不知道。

最后，个人认为美方将审计中概股，互联网巨头将首批接受审计底稿检查。随时可以拿出来用的工具，所以我一直在说中概股不要碰。

有几个上市公司经得起查？不查就没事，一查准出事，更何况人家想搞你，那花费的功夫就会更大。还得小心有人给你做空！

审稿的影响还是在不断的打压中国企业，其根本目的就是为了限制中国企业的发展。

这次审计，估计会出现比较多的问题，首先他们既然要做这个审计，必然是要找出一些问题的，否则这就是自己打自己的脸。我们大家都清楚，对于互联网企业，他们财务报表的水分本来就是有很多的。

所以本来就受到冲击的互联网企业，估计又要受到新的冲击了，中概互联今天的表现就是对这个消息最直接的体现。对于港股，现在的流动性不足，而且在中美博弈的阶段，相关中企会受到影响，所以还是要适当的去远离这些方向。

另外是否可以考虑中概股的回归呢？

毕竟现在国内的资本市场融资环境是不错的，虽然股市在不断下跌，但是融资量却并没有减少，中概股回归的可能性还是有的。

我们能很容易看到上市公司的财务报告，财务报告是需要会计师事务所签字认证，以此来保证财务报告的真实性，会计师事务所以此来承担法律责任。

会计师事务所不会直接签字，而是要通过“审计底稿”来交换。通过实地调查、在地访问、发送确认函等，证明上市公司的财务报告准确性。

举个例子，一家ic设计企业究竟是购买ip核再去研发还是自主研发，通过“审计底稿”是可以判断出来的。正是因此，通过“审计底稿”可以摸清企业的上下游产业链条、企业的研发领域、销售细节 …… 某种程度上说这是“金融情报”。

中美博弈的环境之下，尤其是在高科技领域，美方对此十分警惕。前两年就曾经迫使台积电、三星交出经营数据。

通过“审计底稿”可以更为“精准”的制定遏制中方科技发展的策略。因此，“审计底稿”十分重要。

此次“审计底稿”事件，中方相关企业选择主动退市，而高度相关的企业则通过数据安全的审查之后再送到中国香港，与美方参与审计工作。

这些公司可能会被淘汰，其实这些公司也可能会被从上市公司中拉下也可能会影响这些公司的股票，影响公司的价值，还可能会影响公司的发展，会影响公司的名誉。

具体会怎么做不敢妄加评论，但当务之急是寻找应对之策，解决问题。

果后续合作可以满足各自的监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。

中概股的“暴风骤雨”还在持续。 3月14日，在港中概股集体重挫，其中，阿里巴巴收报80.9港元，下跌10.9%；美团报112.6港元，跌16.84%。小鹏 汽车 跌超22%，哔哩哔哩港股一度跌超20%，创 历史 新低。 此前，中概股在美股市场发生大跌。 3月11日收盘，纳斯达克金龙中国指数（HXC）下跌10.01%，创2008年10月以来单日最大跌幅，景顺金龙中国ETF （PGJ）下跌 10.0%。 在市场人士看来，本轮下跌的主要原因是美国证券交易委员会（SEC）依据已通过并实施的《外国公司问责法》将5家中概公司放进“临时被识别名单”，据美国证监会此前披露，连续三年登上该清单的公司，将被禁止上市交易。 对此，中信建投在研报中称，在美上市中国企业的未来可选方案包括但不限于以下三种：一是考虑在其他交易所（如香港、伦敦）完成双重主要上市或是二次上市，从而拥有两个交易地点，并在最终将“主要交易地移至美国以外的其他交易所”；二是私有化；三是遵守SEC的要求接受相关审计核查，继续在美国上市交易。 北京大成律师事务所高级合伙人李寿双发表观点认为，解决中概股审计底稿问题可以探讨设立一个简单的报备机制，以一个简单的方式启动合作机制，但同时有两个保留，其一有专人跟进监督，其二是涉及底线的保留。3月10日，美国SEC网站上披露了因《外国公司问责法案》而进入“临时被识别名单”的5家公司，分别是百胜中国、百济神州、再鼎医药、和黄医药和盛美半导体。 受此消息影响，中概股集体大跌，其中，被列入清单的5家公司百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药分别跌5.87%、10.94%、9.02%、22.05%、6.53%。 与此同时，在美中概股大面积下跌，其中爱奇艺跌幅超20%、拼多多下跌17.49%、富途控股下跌15.87%、京东下跌15.83%、哔哩哔哩下跌14.10%。 据悉，《外国公司问责法》是美国国会在2020年通过的法案。2021年12月，美国证监会宣布已通过修正案并出台《外国公司问责法案》细则，细则明确了3年退市的计算点，确定了实施《外国公司问责法案》中有关材料呈交和披露的具体内容。 根据《外国公司问责法》要求，连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对会计师事务所检查要求的公司，其证券禁止在美交易。 对此，证监会相关部门负责人回应称，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。我们此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。我们尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。我们始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题，这也符合国际通行的做法。 中国国际金融股份有限公司管委会成员、投行业务负责人王晟认为，SEC的识别行为是依据已公布的法案及规则实施的一个常规性步骤，并非突发事件，纳入该临时名单也并不意味着立即面临退市的风险，目前断言入单企业最终会被强制退市尚为时过早，美股交易一定程度上存在非理性恐慌。在中概股大跌当日，专注美股的互联网券商老虎证券官方发文“拯救中概股，刻不容缓。” 老虎证券认为，接下来几天，随着越来越多的中概公司公布第4季度财报（即是2021年年报），SEC的“初步下市名单”会越来越长。 北京大成律师事务所高级合伙人李寿双则提出建议，解决中概股审计底稿问题可以探讨设立一个简单的报备机制。 中金公司王晟表示，作为两地资本市场参与者，中金公司相信可以找到维护好企业所在地的信息安全，同时满足上市地合理监管要求的解决方案，也相信两国的监管机构都正在切实讨论，以期妥善解决分歧，并看好双方最终能够达成互相认可的方案。 易方达基金则表达对市场的信心，对外发布《致中概互联网ETF联接基金持有人的一封信》。 据最新的四季报数据，目前中概互联网ETF联接主要投资于易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称中概互联网ETF），投资占基金净资产比例为91.05%。而中概互联网ETF的前十大重仓股并不包含前述被列入退市风险清单的5家公司。 易方达基金表示，目前中概互联网ETF的前十大重仓股中，除了仅在港股上市的腾讯控股、美团、小米集团、快手这4只成分股外，阿里巴巴、京东集团、百度、网易、携程共5只成分股都已经在香港二次上市，上述9大权重股合计占基金净值比例达86.53%。 因此在极端情况下（如美股ADR被迫退市），基金可通过将所持有的美股ADR转换为其在香港二次上市的股票等手段，以规避美股ADR退市风险。 基于上述判断，易方达甚至明确表示，目前基金的投资标的已处于相对低位。 更多内容请下载21 财经 APP