蒲寫未來”
尼大学与麦考瑞大学会计专业的比较 由于我一开始申请的两所大学是sydney和mq,对这两所学校的会计学有一定的了解,在此把经验与大家分享:首先,这两所学校作为比较知名的大学,肯定是各位有志于攻读会计的同学的首选,因此申请的人非常多(我也是其中之一,两所学校都录取了,我最后选了mq),所以两者的共同点是学会计的大多数是中国人,幻想着想要过来与foreigner一起同堂学习的朋友恐怕要失望了,不过练习英语可以靠在打工接触社会方面弥补,大家也不用过于担心了,毕竟如果想要提高英语水平机会还是很多的,关键是你自己够不够主动.下面就说一下两者的区别吧.最明显的不同就是入读时间.syd是1.5年的,而mq是2.5年的.在mq前1.5年读完研究生课程,后1年是用来考澳洲cpa的,这时候学校后开设课程帮助你参加考试.而且由于mq和cpa建立了相关机制,所以在mq考cpa评分是学校占60%,而cpa机构占40%.所以如果你在平时认真学习通过学校开设的课程后,通过cpa应该并不困难的.另外读了这个专业以后如果还考英国的ACCA的话还可以免试Level 1和Level 2的部分,直接进入Level 3了,爽吧.当然,syd的专业应该也有这样的待遇.此外,syd读完1.5后取得硕士学位,而mq仅发给你文凭,只有在你2.5后通过cpa的6门考试中的5门后才能取得学位,另外一门考试是你毕业后自己去考的.所以这其中有一定风险,当然高风险就可能获得高收益,如果你顺利通过所有考试的话拿到的就是硕士学位加cpa证书了,相信这对你今后的职场发展非常有利.最后有必要说一下移民的问题.有意向移民澳洲的朋友恭喜了,现在最新的政策是读完16个月的研究生课程(1.5年)就可以申请移民,而不是之前的两年.所以在mq的同学就有可能在读cpa时就拿到绿卡了.而且据说mq的这个专业在移民局有专门的绿色通道,批准的成功率很高,速度也很快,两个星期就可以搞定了,爽吧,哈哈好了,就说到这儿,希望对你的决定有所帮助!申请签证--公证文件 在申请学校后如果拿到录取通知就可以申请签证了,申请材料的一个重要部分是公证文件,主要包括:(1) 出生公证(2) 无犯罪记录公证--到当地派出所办理无犯罪证明后进行公证(3) 户口公证--每一页的复印件都需要公证(4) 学历学位公证(5) 成绩单公证(6) 父母工作职位和收入公证(7) 工作经历公证(如果已经工作了的话)此外,一些原件不需要公证,但要提供给学校,包括雅思成绩单,银行存款证明原件.银行存款证明是作为资金担保,一般一年需要20万左右.需要有一年以上的存期,也就是说在你申请的前一年就需要存入银行.在申请期间这些存款会被冻结,但一旦申请成功赴澳后就可以解冻了.我为了安全和方便起见,把这些原件也一并做了公证.总之,公证做的越详细,就对签证越有利.希望大家早日获签. 签证信 我收到的签证信样本：The Adelaide Offshore Student Processing Centre's preferred method of communication is via e-mailto REPLY PLEASE QUOTE:File Reference: ×××××Request ID: ×××××Case Officer: Mark CanaleHao Yang25/398 Pitt StreetSYDNEY NSW 2000Date: 27 September 2005Primary Applicant: Hao YangApplication Type: Student Visa TU 573Dear Hao YangI refer to this application for a Student visa received on 11th August 2005.I am pleased to advise that the student visa/s were granted on to:Hao Yang (23/10/1982)I am pleased to advise that the applicant has been granted a student visa, which allows study towards a 573Course. This visa is called a subclass 573 Higher education sector student visa. If the applicant wishes to study towards a course in a different education sector or with a different education provider they should refer to the Department's website for advice ( for Applicant:Period of stayYour visa is valid until 30/09/2008.Your visa allows multiple entry to Australia. This means you can leave Australia and re-enter as many times you like, subject to your visa conditions, while the visa is in effect. Please note that if you have to depart Australia during the course for compelling or compassionate reasons, you will need to notify the Department before doing so. If you finishes your course and wish to know whether you can leave Australia and re-enter you should refer to the Department's website for advice ( of the visa/s will be placed in the passport/s of the above applicant/s at our offshore office in one of the following locations:Visa Office, Australian Consulate-GeneralSuite 401, Shanghai Centre1376 Nanjing Xi LuSHANGHAI 200040ORAustralian Embassy, AucklandLevel 7, Price Waterhouse-Coopers Towers186-194 Quay StreetAUCKLANDNew ZealandYou may only stay in Australia for the period of your visa. Any further stay in Australia will only bepermitted if another visa is granted. You may be eligible to apply for a further visa via the Internet. If you wish to make an application for a further visa please go to to check whether you are eligible to apply online.Visa conditionsYour visa has been granted subject to a number of conditions.If you have a visa label in your passport, you will find several four-digit numbers on your visa label (eg 8202). Each of these numbers represents a visa condition.Sometimes, due to space limitations, not all applicable visa condition numbers are printed on the visa label. However, a full list of your visa conditions is attached to this letter. You should retain this letter and refer to this list if there is any doubt as to the number and type of conditions attached to your visa. If you do not have a visa label in your passport (because you applied over the Internet), you may check your visa conditions by referring to the list of your visa conditions attached to this letter, or by checking your visa status at the Online Services (eVisas) section of the Department's website ( is very important that you abide by your visa conditions. If you fail to abide by any of your visaconditions, your visa may be cancelled and you may be required to leave Australia.If your visa is subject to condition 8534 or 8535, you may only apply for certain types of visas while you remain in Australia.Financial capacityYou have been granted a visa on the basis that you have the financial capacity to cover your course and living expenses for the duration of your stay. Please ensure that you have access to enoug money to cover these expenses. The Australian Government is not able to provide you with assistance should you encounter financial difficulties. For further information on the cost of living in Australia see the Study in Australia website ( or other difficultiesIf you find yourself experiencing any cultural or financial difficulties while in Australia, please seekadvice from your educational institution or your country's Embassy or Consulate.You should ensure that you do not become involved in activities that are contrary to Australian law as there are serious penalties if you do. If you become aware of any illegal activities you should report this to the police.Further informationIf you have any queries regarding your visa, you may find the answers you seek on the Department's website (www.immi.gov.au). Alternatively, you may call 131 881 from anywhere in Australia.The visa conditions attached to your visa are:NO WORK - 8101You must not engage in work in Australia. "Work" means an activity that, in Australia, normally attracts remuneration.Condition - 8202If the visa holder is the holder of a subclass 576 (AusAID or Defence sector) visa, they must beenrolled in a full-time course of study or training.If the visa holder is not the holder of a subclass 576 (AusAID or Defence sector) visa, they must:- remain enrolled in a full-time registered course (unless they are a secondary exchange student who holds a subclass 571 (Schools sector) visa, in which case they must be enrolled in a full-time course of study or training);- attend at least 80% of the contact hours scheduled for each term and semester of their course (or if their course is shorter than a semester, for the duration of their course) if their education provider keeps attendance records;- have a satisfactory academic result for each term or semester (or if their course is shorter than a semester, for the duration of their course).Note: A registered course is one that is on the Commonwealth Register of Institutions and Courses for Overseas Students (CRICOS). Go to for a list of registered courses and education providers.Condition - 8206The visa holder must remain with the education provider with which they originally enrolled for the first 12 months of the course, or for the duration of the course if the course is less than 12 months long. If they have been granted a visa to undertake two or more registered courses,they must remain with the education provider(s) with which they originally enrolled for the duration of each preliminary course plus the first 12 months of the principal course (i.e. the course that may be taken only after the completion of another of the courses), or for the total duration of all their courses if the principal course is for less than 12 months.Condition - 8501The visa holder must maintain adequate arrangements for health insurance during their stay inAustralia.Condition - 8516The visa holder must continue to satisfy the criteria for grant of their visa.Condition - 8517The visa holder must maintain adequate schooling arrangements for their school-age dependantswho join them in Australia on a student dependant visa for more than 3 months.Condition - 8532If the visa holder:1) has not turned 18; AND2) is not an AusAID student or a Defence student; AND3) is not staying in Australia with:a) a parent;b) a person who has custody of them; orc) a relative who has been nominated by their parent or a person who has custody of them, is aged atleast 21 and is of good character;they must maintain accommodation, support and general welfare arrangements that have beenapproved by their education provider.Note: The visa holder must not change those arrangements without the written approval of their education provider.Condition - 8533The visa holder must notify their education provider of their residential address in Australia within days of arriving in Australia.The visa holder must notify their education provider of any change in their residential address within 7 days of the change.The visa holder must notify their current education provider of a change of education provider within 7 days of receiving the electronic Confirmation of Enrolment certificate or evidence of enrolment from their new education provider.Please also see Condition 8206. Please keep this letter so you may refer to it at a later date.Enjoy your stay in Australia.Yours sincerelyMark CanaleCase OfficerPosition number 3632Adelaide Offshore Student Processing CentreDepartment of Immigration and Multicultural and Indigenous AffairsE-mail:
戏说小默
在公式中可以选择你所需要的公式。
EFFECT 计算实际年利息率
FV 计算投资的未来值
FVSCHEDULE 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值
IPMT 计算某投资在给定期间内的支付利息
NOMINAL 计算名义年利率
NPER 计算投资的周期数
NPV 在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值
PMT 计算某项年金每期支付金额
PPMT 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额
PV 计算某项投资的净现值
XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率
XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值
AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值
DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值
DDB 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值
SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值
SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值
VDB 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值
IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率
MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计 算
RATE 计算某项年金每个期间的利率
ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息
COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数
COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数
COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数
COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期
COUPNUM 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数
COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期
CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息
CUMPRINC 计算两期之间偿还的累计本金
DISC 计算证券的贴现率
DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值
DOLLARFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值
DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间
INTRATE 计算定期付息证券的利率
ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值$100的证券价格
ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率
ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格
ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率
PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价
PRICEDISC 计算面值$100的贴现证券的单价
PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价
PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额
TBILLPRICE 计算面值$100的国库债券的单价
TBILLYIELD 计算国库债券的收益率
YIELD 计算定期付息证券的收益率
YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额
YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率
在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=2；按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”，则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。
1． ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)
该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。
例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。
2. ACCRINTM(is, m, r, p, b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p， 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型。
例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。
3．CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t）
该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。
例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。
4．DISC（s,m,pr,r,b）
该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。
例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。
5．EFFECT（nr，np）
该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。
例如：EFFECT（6.13%,4）的计算结果为0.062724或6.2724%
6. FV(r,np,p,pv,t)
该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，p为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，t为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。
例如：FV（0.6%,12,-200,-500,1）的计算结果为￥3,032.90； FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87； FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的计算结果为￥69,796.52。 又如，假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥2000以年利4.5%，按月计息（月利为4.5%/12）存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥4,551.19。
7．FVSCHEDULE（p,s）
该函数基于一系列复利返回本金的未来值，它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中p为现值，s为利率数组。 例如：FVSCHEDULE（1,{0.08,0.11,0.1}）的计算结果为1.31868。
8．IRR（v,g）
该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，v必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；g为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从g开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值#NUM！，在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供g值，如果省略g，假设它为0.1（10%）。如果函数IRR返回错误值#NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给g换一个值再试一下。 例如，如果要开办一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后五年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。
在工作表的B1：B6输入数据“函数.xls”所示，计算此项投资四年后的内部收益率IRR（B1：B5）为-3.27%；计算此项投资五年后的内部收益率IRR（B1：B6）为8.35%;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含g，即IRR（B1：B3，-10%）为-48.96%。
9．NPV(r,v1,v2,...)
该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。其中，r为各期贴现率，是一固定值；v1,v2,...代表1到29笔支出及收入的参数值，v1,v2,...所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末，NPV按次序使用v1,v2，来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。
例如，假设第一年投资￥8,000，而未来三年中各年的收入分别为￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的贴现率是10%，则投资的净现值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 计算结果为：￥8208.98。该例中，将开始投资的￥8,000作为v参数的一部分，这是因为付款发生在第一期的期末。（“函数.xls”文件） 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如，假设要购买一家书店，投资成本为￥80,000，并且希望前五年的营业收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的贴现率为8%（相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率），如果书店的成本及收入分别存储在B1到B6中，下面的公式可以计算出书店投资的净现值： NPV（8%,B2:B6）+B1 计算结果为：￥6,504.47。在该例中，一开始投资的￥80,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥11,000，则六年后书店投资的净现值为： NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1 计算结果为：-￥2,948.08
10．PMT（r,np,p,f,t）
该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。其中，r为各期利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零），t为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略t，则假设其值为零。
例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为： PMT（8%/12,10,10000） 计算结果为：-￥1,037.03。 又如，对于同一笔贷款，如果支付期限在每期的期初，支付额应为： PMT（8%/12,10,10000,0,1） 计算结果为：-￥1,030.16。 再如：如果以12%的利率贷出￥5,000，并希望对方在5个月内还清，那么每月所得款数为： PMT（12%/12,5,-5000） 计算结果为：￥1,030.20。
11．PV（r,n,p,fv,t）
计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。 例如，借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。其中r（rage）为各期利率。如果按10%的年利率借入一笔贷款来购买住房，并按月偿还贷款，则月利率为10%/12（即0.83%）。可以在公式中输入10%/12、0.83%或 0.0083作为r的值；n（nper）为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。对于一笔4年期按月偿还的住房贷款，共有4*12（即 48）个偿还期次。可以在公式中输入48作为n的值；p（pmt）为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常p 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，￥10，000的年利率为12%的四年期住房贷款的月偿还额为￥263.33，可以在公式中输入 263.33作为p的值；fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。 例如，如果需要在18年后支付￥50,000，则50,000就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额；t（type）为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。 例如，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500。此项年金的购买成本为60,000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为： PV(0.08/12, 12*20,500,,0) 计算结果为：-￥59,777.15。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥59，777.15）的现值小于实际支付的（￥60,000）。因此，这不是一项合算的投资。 在计算中要注意优质t和n所使用单位的致性。
12．SLN（c,s,l）
该函数返回一项资产每期的直线折旧费。其中c为资产原值，s为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值），1为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。例如，假设购买了一辆价值￥30,000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥7,500，那么每年的折旧额为： SLN（30000,7500,10） 计算结果为：￥2,250。
蚂蚁在fei
像统计函数、工程函数一样，在Excel中还提供了许多财务函数。财务函数可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。这些财务函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数：未来值(fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。期间数(nper)--为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。付款(pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。现值(pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。利率(rate)--投资或贷款的利率或贴现率。类型(type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。日计数基准类型（basis）--为日计数基准类型。Basis为0或省略代表US(NASD)30/360，为1代表实际天数/实际天数，为2代表实际天数/360，为3代表实际天数/365，为4代表欧洲30/360。接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。在本文中主要介绍各类型的典型财务函数，的财务函数请参看附表及相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值#NAME?，请安装并加载"分析工具库"加载宏。操作方法为：1、在"工具"菜单上，单击"加载宏"。2、在"可用加载宏"列表中，选中"分析工具库"框，再单击"确定"。一、投资计算函数投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数。1、与未来值fv有关的函数--FV、FVSCHEDULE2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT3、与现值pv有关的函数--NPV、PV、XNPV4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL5、与期间数有关的函数--NPER在投资计算函数中，笔者将重点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。（一）求某项投资的未来值FV在日常工作与生活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用Excel函数FV进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。FV函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息（月利为2.25%/12），那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？公式写为：FV(2.25%/12,24,-2000,0,1)图1（二）求投资的净现值NPVNPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。语法形式为：NPV(rate,value1,value2,)其中，rate为各期贴现率，是一固定值；value1,value2,代表1到29笔支出及收入的参数值，value1,value2,所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1,value2，来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。例如，假设开一家电器经销店。初期投资￥200,000，而希望未来五年中各年的收入分别为￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的贴现率是8%（相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率），则投资的净现值的公式是：=NPV(A2,A4:A8)+A3在该例中，一开始投资的￥200,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。假设该电器店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥40,000，则六年后书店投资的净现值为：=NPV(A2,A4:A8,A9)+A3如果期初投资的付款发生在期末，则投资的净现值的公式是：=NPV(A2,A3:A8)图2（三）求贷款分期偿还额PMTPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。PMT函数可以计算为偿还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，每次需要支付的偿还额，也就是我们平时所说的"分期付款"。比如借购房贷款或其它贷款时，可以计算每期的偿还额。其语法形式为：PMT(rate,nper,pv,fv,type)其中，rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零），type为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为零。例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为：PMT（8%/12,10,10000）计算结果为：-￥1,037.03。（四）求某项投资的现值PVPV函数用来计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。其语法形式为：PV(rate,nper,pmt,fv,type)其中Rate为各期利率。Nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。Pmt为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。Fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。Type用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。例如，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥600。此项年金的购买成本为80,000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为：PV(0.08/12,12*20,600,0)计算结果为：￥-71,732.58。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥-71,732.58）的现值小于实际支付的（￥80,000）。因此，这不是一项合算的投资。图3二、折旧计算函数折旧计算函数主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。这些函数都是用来计算资产折旧的，只是采用了不同的计算方法。这里，对于具体的计算公式不再赘述，具体选用哪种折旧方法，则须视各单位情况而定。三、偿还率计算函数偿还率计算函数主要用以计算内部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR几个函数。（一）返回内部收益率的函数--IRRIRR函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其语法形式为IRR(values,guess)其中values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；guess为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从guess开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值#NUM！，在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供guess值，如果省略guess，假设它为0.1（10%）。如果函数IRR返回错误值#NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给guess换一个值再试一下。例如，如果要开一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后五年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。分别求出投资两年、四年以及五年后的内部收益率。图4在工作表的B1：B6输入数据"函数.xls"所示，计算此项投资四年后的内部收益率IRR（B1：B5）为-3.27%；计算此项投资五年后的内部收益率IRR（B1：B6）为8.35%;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含guess，即IRR（B1：B3，-10%）为-48.96%。（二）用RATE函数计算某项投资的实际赢利在经济生活中，经常要评估当前某项投资的运作情况，或某个新企业的现状。例如某承包人建议你贷给他30000元，用作公共工程建设资金，并同意每年付给你9000元，共付五年，以此作为这笔贷款的最低回报。那么你如何去决策这笔投资？如何知道这项投资的回报率呢？对于这种周期性偿付或是一次偿付完的投资，用RATE函数可以很快地计算出实际的赢利。其语法形式为RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。具体操作步骤如下：1、选取存放数据的单元格，并按上述相似的方法把此单元格指定为"百分数"的格式。2、插入函数RATE，打开"粘贴函数"对话框。3、在"粘贴函数"对话框中，在"Nper"中输入偿还周期5(年),在"Pmt"中输入7000(每年的回报额)，在"Pv"中输入－30000(投资金额)。即公式为=RATE(5,9000,-30000)4、确定后计算结果为15.24％。这就是本项投资的每年实际赢利，你可以根据这个值判断这个赢利是否满意，或是决定投资其它项目，或是重新谈判每年的回报。四、债券及其他金融函数债券及其他金融函数又可分为计算本金、利息的函数，与利息支付时间有关的函数、与利率收益率有关的函数、与修正期限有关的函数、与有价证券有关的函数以及与证券价格表示有关的函数。1、计算本金、利息的函数--CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM2、与利息支付时间有关的函数--COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD3、与利率收益率有关的函数--INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT4、与修正期限有关的函数--DURATION、MDURATION5、与有价证券有关的函数--DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED6、与证券价格表示有关的函数--DOLLARDE、DOLLARFR在债券及其他金融函数中，笔者将重点介绍函数ACCRINT、CUMPRINC、DISC。（一）求定期付息有价证券的应计利息的函数ACCRINTACCRINT函数可以返回定期付息有价证券的应计利息。其语法形式为ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)其中issue为有价证券的发行日，first_interest为有价证券的起息日，settlement为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，rate为有价证券的年息票利率，par为有价证券的票面价值，如果省略par，函数ACCRINT就会自动将par设置为￥1000，frequency为年付息次数，basis为日计数基准类型。例如，某国库券的交易情况为：发行日为2008年3月1日；起息日为2008年8月31日；成交日为2008年5月1日，息票利率为10.0%；票面价值为￥1,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为：图5（二）求本金数额CUMPRINCCUMPRINC函数用于返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其语法形式为CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)其中rate为利率，nper为总付款期数，pv为现值，start_period为计算中的首期，付款期数从1开始计数，end_period为计算中的末期，type为付款时间类型。例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为30年；现值为￥125，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。图6那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)计算结果为：-436.568194。该笔贷款在第一个月偿还的本金为：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)计算结果为：-68.27827118。（三）求有价证券的贴现率DISCDISC函数返回有价证券的贴现率。其语法形式为DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)其中settlement为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，maturity为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为"￥100"的有价证券的价格，redemption为面值为"￥100"的有价证券的清偿价格，basis为日计数基准类型。例如：某债券的交易情况如下：成交日为99年3月18日，到期日为99年8月7日，价格为￥48.834，清偿价格为￥52，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为：DISC("99/3/18","99/8/7",48.834,52,2)计算结果为：0.154355363。
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