会计中洗大澡

国内关于会计稳健性的经验研究始于 Ball 等（2000），他们检验了 1992 1998年样本公司后发现，无论采用国内会计 准则还是采用国际会计准则，我国上市公司的会计报告都没有表现出盈余稳健性特征。这说明仅靠强制采纳高质量的会计准则并不 能产生高质量的会计信息，更重要的是要相应地改善诸如法律体系之类的制度环境。李增泉和卢文彬（2003）通过研究 1995 2000年的样本公司后却发现盈余对负股票收益率的敏感性强于对正股票收益率的敏感性，并且正的盈余变化的持续性强于负的盈 余变化的持续性，从而证实了我国上市公司的会计盈余已经具有稳健性特征。针对我国上市公司的会计盈余已经存在稳健性特征的 结论，李远鹏和李若山（2005）、曲晓辉和邱月华（2007）、毛新述和戴德明（2009）以及肖成民和吕长江（2010）进行了进一步讨论。李远 鹏和李若山（2005）发现，当没有控制亏损公司时，上市公司的会计盈余总体上表现出了稳健性特征，但是当控制了亏损公司之后，盈 利公司的会计盈余并没有表现出稳健性特征，而亏损公司的会计盈余仍显示出了稳健性特征。这说明上市公司的会计稳健性是由于 亏损公司的“洗大澡”行为造成的。曲晓辉和邱月华（2007）对《企业会计制度》实施期间的样本公司进行分析后也发现了与李远鹏和 李若山（2005）同样的现象，由此得出与 Ball 等（2000）相同的结论，即单纯转变会计准则并不能改善会计信息的质量，还必须附以相 配套的强有力的法律和执行机制。此外，曲晓辉和邱月华（2010）根据样本公司通过“洗大澡”进行盈余管理的动机强弱对总体样本进 行分组后研究发现，具有较强的“洗大澡”盈余管理动机的样本公司的会计盈余的稳健性特征最明显，而“洗大澡”盈余管理动机较弱 的样本公司的会计盈余则没有表现出稳健性特征，或者甚至表现出了激进的稳健性特征。并且，会计稳健性较强的样本组，其用操纵 性应计项目等指标衡量的盈余质量却较低。因此，她们认为，我国上市公司总体上的会计稳健性特征可能只是“洗大澡”盈余管理行 为所导致的稳健性表象，单纯以会计稳健性的强弱来衡量上市公司盈余质量的高低未必是合适的方式。