• 回答数

    6

  • 浏览数

    81

umaumauhauha
首页 > 会计资格证 > 会计报表分析报告

6个回答 默认排序
  • 默认排序
  • 按时间排序

吃货阿呀

已采纳

这里找找看,都是免费下载的财务报表分析案例华能国际(600011)与国电电力(600795)财务报表分析比较报告一、研究对象及选取理由(一)研究对象本报告选取了能源电力行业两家上市公司——华能国际(600011)、国电电力(600795)作为研究对象,对这两家上市公司公布的2001年度—2003年度连续三年的财务报表进行了简单分析及对比,以期对两个公司财务状况及经营状况得出简要结论。(二)行业概况能源电力行业近两、三年来非常受人瞩目,资产和利润均持续较长时间大幅增长。2003年、2004年市场表现均非常优秀,特别是2003年,大多数公司的主营业务收入出现了增长,同时经营性现金流量大幅提高,说明整体上看,能源电力类上市公司的效益在2003年有较大程度的提升。2003年能源电力类上市公司平均每股收益为0.37元,高出市场平均水平95%左右。2003年能源电力行业无论在基本面还是市场表现方面都有良好的表现。且未来成长性预期非常良好。电力在我国属于基础能源,随着新一轮经济高成长阶段的到来,电力需求的缺口越来越大,尽管目前电力行业投资规模大幅增加,但是电力供给能力提升速度仍然落后于需求增长速度,电力供求矛盾将进一步加剧,尤其是经济发达地区的缺电形势将进一步恶化。由于煤炭的价格大幅上涨,这对那些火力发电的公司来说,势必影响其盈利能力,但因此电价上涨也将成为一种趋势。在这样的背景下,电力行业必将在相当长的一段时期内,表现出良好的成长性。因此,我们选取了这一重点行业为研究对象来分析。(三)公司概况1、华能国际华能国际的母公司及控股股东华能国电是于1985年成立的中外合资企业,它与电厂所在地的多家政府投资公司于1994年6月共同发起在北京注册成立了股份有限公司。总股本60亿股,2001年在国内发行3.5亿股A股,其中流通股2.5亿股,而后分别在香港、纽约上市。在过去的几年中,华能国际通过项目开发和资产收购不断扩大经营规模,保持盈利稳步增长。拥有的总发电装机容量从2,900兆瓦增加到目前的15,936兆瓦。华能国际现全资拥有14座电厂,控股5座电厂,参股3家电力公司,其发电厂设备先进,高效稳定,且广泛地分布于经济发达及用电需求增长强劲的地区。目前,华能国际已成为中国最大的独立发电公司之一。华能国际公布的2004年第1季度财务报告,营业收入为64.61亿人民币,净利润为14.04亿人民币,比去年同期分别增长24.97% 和24.58%。由此可看出,无论是发电量还是营业收入及利润,华能国际都实现了健康的同步快速增长。当然,这一切都与今年初中国出现大面积电荒不无关系。在发展战略上,华能国际加紧了幷购扩张步伐。中国经济的快速增长造成了电力等能源的严重短缺。随着中国政府对此越来越多的关注和重视,以及华能国际逐渐走上快速发展和不断扩张的道路,可以预见在不久的将来,华能国际必将在中国电力能源行业中进一步脱颖而出。最后顺便提一句,华能国际的董事长李小鹏先生为中国前总理李鹏之子,这也许为投资者们提供了更多的遐想空间。2、国电电力国电电力发展股份有限公司(股票代码600795)是中国国电集团公司控股的全国性上市发电公司,1997年3月18日在上海证券交易所挂牌上市,现股本总额达14.02亿股,流通股3.52亿股。国电电力拥有全资及控股发电企业10家,参股发电企业1家,资产结构优良合理。几年来,公司坚持"并购与基建并举"的发展战略,实现了公司两大跨越。目前公司投资装机容量1410万千瓦。同时,公司控股和参股了包括通信、网络、电子商务等高科技公司12家,持有专利24项,专有技术68项,被列入国家及部委重点攻关科技项目有三项,有多项技术达到了国际领先水平。2001年公司股票进入了"道琼斯中国指数"行列,2001年度列国内A股上市公司综合绩效第四位,2002年7月入选上证180指数,连续三年被评为全国上市公司50强,保持着国内A股证券市场综合指标名列前茅的绩优蓝筹股地位。2003年营业收入18亿,净利润6. 7亿比上年度增加24.79%。正因为以上这两家企业规模较大,公司治理结构、经营管理正规,财务制度比较完善,华能是行业中的龙头企业,国电电力有相似之处,而两者相比在规模等方面又有着较大不同,具备比较分析的条件,所以特选取这两家企业作为分析对象。以下将分别对两家公司的财务报表进行分析。二、华能国际财务报表分析(一)华能国际 2001——2003年年报简表表一◇2001——2003资产负债简表◇ 单位:万元——————————————————————————————————————————项目\年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31——————————————————————————————————————— ——1.应收帐款余额 235683 188908 1254942.存货余额 80816 94072 739463.流动资产合计 830287 770282 10784384.固定资产合计 3840088 4021516 33423515.资产总计 5327696 4809875 47229706.应付帐款 65310 47160 365047.流动负债合计 824657 875944 10042128.长期负债合计 915360 918480 9575769.负债总计 1740017 1811074 196178810.股 本 602767 600027 60000011.未分配利润 1398153 948870 81608512.股东权益总计 3478710 2916947 2712556————————————————————————————————————————表二◇2001——2003利润分配简表◇ 单位:万元————————————————————————————————————————项目\年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31————————————————————————————————————————1.主营业务收入 2347964 1872534 15816652.主营业务成本 1569019 1252862 10333923.主营业务利润 774411 615860 5457434.其他业务利润 3057 1682 -525.管理费用 44154 32718 175836.财务费用 55963 56271 842777.营业利润 677350 528551 4438288.利润总额 677408 521207 4422519.净 利 润 545714 408235 36360610.未分配利润 1398153 948870 816085———————————————————————————————————————————表三◇2001——2003现金流量简表◇ 单位:万元——————————————————————————————————————————项目\年度 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31———————————————————————————————————————————1经营活动现金流入 2727752 2165385 18741322经营活动现金流出 1712054 1384899 11627173经营活动现金流量净额 1015697 780486 7114144投资活动现金流入 149463 572870 3133165投资活动现金流出 670038 462981 8089906投资活动现金流量净额 -520574 109888 -4956737筹资活动现金流入 221286 17337 5514158筹资活动现金流出 603866 824765 7486809筹资活动现金流量净额 -382579 -807427 -19726410现金及等价物增加额 112604 82746 18476—————————————————————————————————————————————,(二)财务报表各项目分析以时间距离最近的2003年度的报表数据为分析基础。1、资产分析(1)首先公司资产总额达到530多亿,规模很大,比2002年增加了约11%,2002年比2001年约增加2%,这与华能2003年的一系列收购活动有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。其中绝大部分的资产为固定资产,这与该行业的特征有关:从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高,约占固定资产92.67%。(2)应收账款余额较大,却没有提取坏账准备,不符合谨慎性原则。会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏帐准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提,帐龄分析表明占其他应收款42%的部分是属于两年以上没有收回的帐款,根据我国的税法规定,外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏帐损失处理,这部分应收款的可回收性值得怀疑,应此仍然按照3%的比例记提坏帐不太符合公司的资产现状,2年以上的其他应收款共计87893852元,坏帐准备记提过低。(3)无形资产为负,报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故,华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动,将大量的优质资产纳入囊中,华能国际在这些收购活动中收获颇丰。华能国际1994年10月在纽约上市时止只拥有大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂这五座电厂,经过9年的发展,华能国际已经通过收购华能集团的电厂,扩大了自己的规模。但由于收购当中的关联交易的影响,使得华能国际可以低于公允价值的价格收购华能集团的资产,因此而产生了负商誉,这是由于关联方交易所产生的,因此进行财务报表分析时应该剔除这一因素的影响。(4)长期投资。我们注意到公司2003年长期股权投资有一个大幅度的增长,这主要是因为2003年4月华能收购深能25%的股权以及深圳能源集团和日照发电厂投资收益的增加。2、 负债与权益分析华能国际在流动负债方面比2002年底有显著下降,主要是由于偿还了部分到期借款。华能国际的长期借款主要到期日集中在2004年和2011年以后,在这两年左右公司的还款压力较大,需要筹集大量的资金,需要保持较高的流动性,以应付到期债务,这就要求公司对于资金的筹措做好及时的安排。其中将于一年内到期的长期借款有2799487209元,公司现有货币资金1957970492元,因此存在一定的还款压力。华能国际为在三地上市的公司,在国内发行A股3.5亿股,其中向大股东定向配售1亿股法人股,这部分股票是以市价向华能国电配售的,虽然《意向书》有这样一句话:“华能国际电力开发公司已书面承诺按照本次公开发行确定的价格全额认购,该部分股份在国家出台关于国有股和法人股流通的新规定以前,暂不上市流通。”但是考虑到该部分股票的特殊性质,流通的可能性仍然很大。华能国际的这种筹资模式,在1998年3月增发外资股的时候也曾经使用过,在这种模式下,一方面,华能国际向大股东买发电厂,而另一方面,大股东又从华能国际买股票,实际上双方都没有付出太大的成本,仅通过这个手法,华能国际就完成了资产重组的任务,同时还能保证大股东的控制地位没有动摇。3、 收入与费用分析(1)华能国际的主要收入来自于通过各个地方或省电力公司为最终用户生产和输送电力而收取的扣除增值税后的电费收入。根据每月月底按照实际上网电量或售电量的记录在向各电力公司控制与拥有的电网输电之时发出帐单并确认收入。应此,电价的高低直接影响到华能国际的收入情况。随着我国电力体制改革的全面铺开,电价由原来的计划价格逐步向“厂网分开,竞价上网”过渡,电力行业的垄断地位也将被打破,因此再想获得垄断利润就很难了。国内电力行业目前形成了电监会、五大发电集团和两大电网的新格局,五大发电集团将原来的国家电力公司的发电资产划分成了五份,在各个地区平均持有,现在在全国每个地区五大集团所占有的市场份额均大约在20%左右。华能国际作为五大发电集团之一的华能国际的旗舰,通过不断的收购母公司所属电厂,增大发电量抢占市场份额,从而形成规模优势。(2)由于华能国际属于外商投资企业,享受国家的优惠税收政策,因此而带来的税收收益约为4亿元。(3)2003比2002年收入和成本有了大幅度的增加,这主要是由于上述收购几家电厂纳入了华能国际的合并范围所引起的。但是从纵向分析来看,虽然收入比去年增加了26%,但主营业务成本增加了25%,主营业务税金及附加增加了27.34%,管理费用增加了35%,均高于收入的增长率,说明华能国际的成本仍然存在下降空间。(三)比率分析财务比率分析表指标 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31流动性比率流动比率 1.01 0.88 1.07速动比率 0.91 0.77 1长期偿债能力资产负债率 0.33 0.38 0.42债务对权益比率 0.26 0.31 0.35利息保障倍数 12.5 9.09 5.26运营能力应收账款周转率 9.96 9.91 12.6存货周转率 19.41 13.32 13.97总资产周转率 0.46 0.39 0.34获利能力资产收益率(%) 12.71 8.56 9.35权益回报率(%) 15.87 10.11 12.31销售毛利率 28.85 27.83 27.96销售净利率 23.24 21.8 22.99净资产收益率 18.56 14 15.711.流动性比率 .(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产—存货)/.流动负债公司2001¬—2003流动比率先降后升,但与绝对标准2:1有很大差距与行业平均水平约1.35左右也有差距,值得警惕,特别是2004年是华能还款的一个小高峰,到期的借款比较多,必须要预先做好准备。公司速动比率与流动比率发展趋势相似。并且2003年数值0.91接近于1,与行业标准也差不多,表明存货较少,这与电力行业特征也有关系。2资产管理比率.(1)存货周转率=销货成本/平均存货.(2)A 应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款.B 应收账款周转天数(平均收帐期)=360/应收账款周转率.(3)资产周转率=销售收入净额/平均总资产公司资产管理比率数值2002年比2001年略有下降,2003年度最高,其中,存货周转率2003年度超过行业平均水平,说明管理存货能力增强,物料流转加快,库存不多。应收帐款周转率远高于行业平均水平,说明资金回收速度快,销售运行流畅。公司2003年资产总计增长较快,销售收入净额增长也很快,所以资产周转率呈快速上升趋势,在行业中处于领先水平,说明公司的资产使用效率 很高,规模的扩张带来了更高的规模收益,呈现良性发展。3.负债比率.(1)资产负债比率(负债比率)=总负债/总资产.(2)已获利息倍数=利税前利润/利息=(净利润+利息+所锝税)/利息(3)长期债务对权益比率=长期负债/所有者权益公司负债比率逐年降低主要是因为公司成立初期举借大量贷款和外债进行电厂建设, 随着电厂相继投产获利,逐渐还本付息使公司负债比率降低,也与企业不断的增资扩股有关系。并且已获利息倍数指标发展趋势较好公司有充分能力偿还利息及本金。 长期偿债能力在行业中处于领先优势,4 .获利能力比率.(1)销售净利润率=净利/销售收入净额(2)销售毛利率=毛利润/销售收入净额(3)资产回报率=利税前利润/平均总资产(4)每股收益=权益回报率=(净利润—优先股股息)/平均普通股股权(5)资产净利率=(净利润—优先股股息)/平均资产公司获利能力指标数值基本上均高于行业平均水平,并处于领先地位,特别是资产收益率有相当大的领先优势。各项指标显示在2002年比2001年略有下降,这可能与煤炭等资源的大幅度涨价有关。而2003年有了大幅度的增长,这说明公司2003年的并购等一系列举措获得了良好效果和收益。从原来国家电力公司所属各上市电厂的横向比较上来看华能国际的主营业务利润率仅次于桂冠电力,而且就行业的平均水平而言,桂冠电力的59.12%的主营业务利润率远远高于行业平均水平,这样的经营业绩令人怀疑。但是从华能国际的短期偿债能力的横向比较来看,短期偿债能力偏弱,企业没有办法保证在短期内能够偿还借款。此外,华能国际的存货周转速度也比同行业的其他几家企业的偏低,这说明华能国际在存货管理方面还存在着一定的问题。下面附有2003年6月30日的原国家电力公司所属上市发电公司财务比例比较表,可以作为参考进行比较股票名称 漳泽电力 长源电力 华能国际 桂冠电力 九龙电力 龙电股份 华银电力 国电电力日期 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30盈利能力 销售毛利率 30.58 15.5 32.15 59.12 31.7 26.3 3.98 30.71主营业务利润率 29.5 14.23 31.9 57.67 30.68 26.3 2.73 29.39总资产收益率 3.12 1.26 5.23 2.74 2.95 2.69 -0.49 1.82每股收益 0.26 0.08 0.39 0.19 0.24 0.1 -0.04 0.26每股净资产 3.02 2.27 5.26 4.06 4.95 2.79 4 3.64每股现金净流量 -0.03 0.01 -0.33 -0.02 -1.17 0.73 -0.14 0.27成长能力 主营业务收入增长率 36.77 26.24 33.3 -4.22 4.76 1.18 10.25 40.54净资产增长率 8.77 2.71 9.46 3.83 -0.05 3.58 -3.36 11.14营业利润增长率 182.23 73.85 29.2 -10.98 -8.47 28.38 -176.31 17.42税后利润增长率 170.08 97.01 29.37 -9.99 -8.89 -21.04 -163 17.5利润总额增长率 178.08 84.03 32.82 -9.75 -5.95 -15.6 -145.54 31.88利息保障倍数 4.62 2.48 11.18 40.97 -515.18 8.14 0.02 4.04固定资产比率 75.88 64.72 83.78 82.97 58.3 45.53 55.36 79.66短期偿债能力 流动比率 1.67 1.02 0.86 1.06 1.19 4.56 1.7 0.37速动比率 1.5 1.01 0.71 1.06 1.13 4.51 1.39 0.33管理效率 存货周转率 9.62 44.32 8.3 43.07 6.28 16.35 1.24 7.95应收账款周转率 5.4 3.61 5.76 1.33 3.31 -- 1.91 3.06固定资产周转率 0.28 0.33 0.26 0.09 -- -- 0.16 0.15股东权益周转率 0.62 0.62 0.35 0.11 0.24 0.19 0.17 0.46总资产周转率 0.22 0.23 0.24 0.07 0.15 0.14 0.09 0.12资本结构 股东权益比率 36.83 34.89 67.37 59.05 51.29 71.13 50.18 25.58资产负债比率 63.17 55.95 30.98 30.69 44.69 28.86 48.78 65.1华能国际电力股份有限公司 --资产负债(合并) 单位:万元数据项名称\截止时间 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31货币资金 443360.4438 415736.2535 217313.6245短期投资 1.32 0 622517.1786应收票据 44720 47275 15223应收股利 0 0 0应收利息 329.1154 379.2434 0应收帐款 235682.5998 188908.2774 125494.1073坏帐准备 0 0 0应收帐款净额 251754.6884 188908.2774 125494.1073预付货款 8819.4813 5404.0826 9495.3798其他应收款 16072.0886 10259.5147 13189.2413待摊费用 477.934 1245.1202 1259.6842存货 80815.9276 94072.3848 73945.8212存货变动准备 0 0 0存货净额 80815.9276 94072.3848 73945.8212待转其他业务支出 0 0 0待处理流动资产损失 0 0 0一年内到期的长期债券投资 8.306 2.516 0其他流动资产 0 7000 0流动资产合计 830287.2165 770282.3926 1078438.0369长期股权投资 340703.4531 77615.1596 0长期债权投资 1.25 1013.777 0长期投资减值准备 0 0 0长期投资 340704.7031 78628.9366 24782.8254合并价差 113326.2633 31386.2886 0固定资产原价 6073181..9645 4779616.0041累计折旧 2233092.2497 1872507.8726 1437264.5114固定资产净值 3840088.755 4021516..4927工程物资 111165.4804 0 0在建工程 309096.0181 68576.1557 424868.0894固定资产清理 0 0 0待处理固定资产净损失 0 0 0其他 0 0 0固定资产合计 4260350.2535 4090092.2476 3767219.5821无形资产 -105740.6729 -130616.7496 -155345.6114递延资产 0 0长期待摊费用 2095.0014 1488.688 876.0388无形资产和递延资产合计 -103645.6715 -129128.0616 -147469.5726其他长期投资 0 0 7000递延税款借项 0 0 0资产总计 5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718短期借款 160000 55000 4000应付帐款 65310.0248 47160.8936 36504.3809应付票据 0 0 2277.0473应付工资 1015.7597 927.629 0应付福利费 21400.6684 22428.9622 37619.2419预收帐款 0 0 0其他应付款 0 0 136812.147内部应付款 0 0 0未交税款 91736.2692 62018.89 52119.2667未付股利 1478.0096 204009.3146 180000其他未交款 295.5512 780.5368 0预提费用 2673.3205 2627.3238 21428.7357待扣税金 0 0 0一年内到期的长期负债 304150.1169 241363.6557 292884.644其他流动负债 9503.4943 11586.0824 240566.7641流动负债合计 824657.3763 875944.7066 1004212.2276长期负债 915360.4209 918480.0869 957576.1625应付债券 0 0 0长期应付款 0 0 0其他长期负债 0 16649.789 0待转销汇税收益 0 0 0长期负债合计 915360.4209 935129.8759 957576.1625递延税款贷项 0 0 0负债合计 1740017.7972 1811074.5825 1961788.3901少数股东权益 108968.6841 81853.2459 48626.0812股本 602767.12 600027.396 600000资本公积 1040322.9361 1026083..9295盈余公积 437466.8188 341966.8242 270525.6889其中:公益金 146070.0799 105351.9606 76274.1506为分配利润 1398153.1454 948870.3911 816085.7821外币报表折算差额 0 0 0股东权益合计 3478710..6868 2712556.4005负债与股东权益合计 5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718华能国际电力股份有限公司 –利润分配表(合并)数据项名称\截止时间 2003-12-31 2002-12-31 2003-12-31主营业务收入 2347964.6958 1872534..6338销售退回、折扣、转让 0 0 0主营业务收入净额 2347964.6958 1872534..6338减:营业成本 1569019.9491 1252862.2594 1033392.9258销售费用 0 0 0管理费用 44154.8979 32718.8932 17583.6006财务费用 55963.6467 56271.9815 84277.7611进货费用 0 0 0营业税金及附加 4533.4549 3811.6331 2529.4665主营业务利润 774411.2918 615860.1932 545743.2415加:其他业务利润 3057.4635 1682.1913 -52.902营业利润 677350.2107 528551.5098 443828.9778加:投资收益 13388.5686 -4613.8983 1929.0314补贴收入 0 0 0营业外收入 2048.5605 5071.7819 3079.9078减:营业外支出 15379.2811 7801.4523 6586.3415加:以前年度损益调整 0 0 0利润总额 677408.0587 521207.9411 442251.5755减:所得税 111610.0498 96351.0283 71522.0304少数股东权益 20083.7538 16621.8539 7123.1207净利润 545714.2551 408235.0589 363606.4244加:年初未分配利润 1152879.7057 816085.7821 696110.4819盈余公积转入数 0 0 0其他 0 0 0可供分配的利润 1698593.9608 1224320.841 1059716.9063减:提取法定公积金 54571.4255 40823.5059 36360.6424提取法定公益金 40928.5691 30617.6294 27270.4818职工奖福基金 0 0 0可供股东分配的利润 1603093.9662 1152879.7057 996085.7821已分配优先股股利 0 0 0提取任意公积金 0 0 0已分配普通股股利 0 0 0应付普通股股利 204940.8208 204009.3146 180000转作股份的普通股股利 0 0 0未分配利润 1398153.1454 948870.3911 816085.7821华能国际电力股份有限公司 –现金流量表数据项名称\截止时间 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31数据来源 年报 年报 年报销售商品、提供劳务收到的现金 2712938.388 2140095.647 1846852.7029收到的租金 0 0 0收到的增值税销项税额和退回的增值税款 0 0 0收到的除增值税以外的其他税费返还 0 0 0收到的其他与经营活动有关的现金 14813.8072 25289.8651 27279.4167经营活动现金流入小计 2727752.1952 2165385.5121 1874132.1196购买商品、接受劳务支付的现金 994183.0698 789263.4937 600303.3383经营租赁所支付的现金 0 0 0支付给职工以及为职工支付的现金 107919.2007 93101.2762 99686.3875支付的增值税款 0 0 0支付的所得税款 0 0 0支付的除增值税、所得税以外的其他税费 385598.6487 332697.7909 296966.9918支付的其他与经营活动有关的现金 224353.8053 169836.8871 165760.4827经营活动现金流出小计 1712054.7245 1384899.4479 1162717.

会计报表分析报告

115 评论(12)

妖娆176991534

财务报表分析的一般步骤包括:(一)明确分析目的(二)设计分析程序(三)收集有关信息(四)将整体分为各个部分(五)研究各个部分的特殊本质(六)研究各个部分之间的联系(七)得出分析结论财务报表分析的方法:主要有趋势分析法和比率分析法两种。趋势分析法是指根据连续几期的财务报表,比较各个项目前后期的增减方向和倾度,从而揭示财务和经营上的变化和趋向。财务报表分析的原则财务报表分析的原则是指各类报表使用人在进行财务分析时应遵循的一般规范,可以概括为:目的明确原则;实事求是原则;全面分析原则;系统分析原则;动态分析原则;定量分析与定性分析结合原则;成本效益原则。财务报表分析怎样写写回答有奖励 财务报表分析怎样写写回答有奖励 共4个回答 高顿会计职称高顿会计职称2020-02-28关注财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说,记帐、编表属于会计的反映功能,那么,财务报表分析则隶于解释和评价功能。01:41 0 1 leiz82 TA获得超过7838个认可 2020-05-08关注10:55 0 30 匿名用户2020-10-06智能化会计教学!会计表格怎么做,从业20年财会老师一对一辅导!定制适合你的专属学习方案!会计理论+实操,会计表格怎么做从入门到各个会计业务流程层层递进快速获得实际工作经验 点击进入详情页广告 小侽70b 超过71用户采纳过TA的回... 2013-11-04关注由于财务分析报告的内容不同,其标题也就没有统一标准和固定模式,应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”,“某年度综合财务分析报告”,“资产使用效率分析报告”等都是较合适的标题。财务分析报告一旦拟定了标题,就应围绕它利用所搜集的资料进行分析并撰写报告。 起草在搜集、整理的资料、确定分析报告的标题后,就可以根据企业经营管理的需要进入编制财务分析报告的阶段。这阶段的首要工作就是报告的起草,起草报告应围绕标题并按报告的结构进行。特别是专题分析报告,要将问题分析透彻,真正地分析问题解决问题。对综合分析报告的起草,最好先拟定报告的编写提纲,然后在提纲框架的基础上,依据所搜集整理的资料,选择恰当的分析方法,起草综合分析报告。 修改和审定财务分析报告起草后形成的初稿,可交主管领导审阅,并征求主管领导的意见和建议,再反复推敲,不断进行修改,充实新的内容,使之更加完善,更能反映出所编制财务分析报告的特点直至最后由主管领导审定。审定后的财务分析报告应填写编制单位和编制日期,并加盖单位公章。 注意事项积累素材1、建立台账和数据库。通过会计核算形成了会计凭证、会计账簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表的数据往往是不够的。比如,在分析经营费用与营业收入的比率增长原因时,往往需要分析不同区域、不同商品、不同责任人实现的收入与费用的关系,但这些数据不能从账簿中直接得到。这就要求分析人员平时就作大量的数据统计工作,对分析的项目按性质、用途、类别、区域、责任人,按月度、季度、年度进行统计,建立台账,以便在编写财务分析报告时有据可查。 2、关注重要事项。

174 评论(12)

提拉米苏丫头

1、短期偿债能力分析短期偿债能力是指公司以流动资产支付流动负债的能力,一般又称为支付能力。它主要取决于流动资产和流动负债的比例关系,以及流动资产的变现能力。2、长期偿债能力分析长期偿债能力是指公司偿还债务本金和支付债务利息的能力,一般又称财务能力。它既与资本结构有关,也与公司的收益能力有关。3、资产运用效率分析资产运用效率是指公司单位资产创造营业收入的能力。它主要取决于收入对资产的比例关系。资产运用的效率既影响偿债能力,又影响收益能力。4、获利能力分析获利能力是指运用资产赚取利润的能力。它主要取决于利润与获取利润的资产或销售收入的比例关系。5、投资报酬分析投资报酬分析是从股东角度评价公司的收益能力。股东投资报酬的高低,不仅取决于资产的获利能力,还受资本结构的影响。6、现金流动分析现金流是公司价值的最终驱动力,股东对未来现金流的预期是确定股东价值的基础。通过现金流动状况的分析,可以了解一项业务(生产经营、投资或筹资)产生或消耗现金的程度,并且对利润的质量做出判断。财务报表分析总是针对特定目的的。每个分析人收集与特定目的有关的各种资料,予以适当组织,以显示各项资料的相关联系,然后解释其结果,以达到特定的目的。该回答参照了派可数据财务社区的问答:财务报表分析主要包括哪些内容,也可以进去看一下。

104 评论(10)

新羊年新气象

财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说,记帐、编表属于会计的反映功能,那么,财务报表分析则隶于解释和评价功能。

173 评论(11)

舞动的骷髅

是根据财务报表中数据进行分析,主要包括以下三个方面:1、分析企业的偿债能力,分析企业权益的结构,估量对债务资金的利用程度。2、评价企业资产的营运能力,分析企业资产的分布情况和周转使用情况。3、评价企业的盈利能力,分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。以上三个方面的分析内容互相联系,互相补充,可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况,以满足不同使用者对会计信息的基本需要。

337 评论(12)

黑色海盗猪

财务报表,简称财报,是一套会计文件,是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表。下面就是我给大家整理的公司财务报表分析,希望对你有用!

分析 报告

我所选的上市公司为威海广泰空港设备股份有限公司。先大概的介绍该公司基本情况:

威海广泰空港设备股份有限公司(简称“威海广泰”)由李光太先生创办于1991年,位于美丽的海滨城市威海,是从事空港地面设备研发与制造的专业公司。

目前,威海广泰拥有161项技术专利,其中10项发明专利、1项美国专利,有国家级重点新产品16种,取得国家和省部级科技进步奖项32个。

威海广泰在不断提高标准化管理水平的过程中,通过了军品和民品质量体系认证、保密认证、武器装备科研生产许可审查和环境体系认证,是国家级火炬计划重点高新技术企业、国家创新型企业,拥有国家认定的企业技术中心,2009年获批组建 “国家空港地面设备工程技术研究中心”,标志着公司已成为我国空港地面设备全行业的科研开发和产业化基地。

威海广泰现有的26个系列120余种型号产品,覆盖了机场机务、客舱服务、飞机货运、场道维护、油料加注和消防六大领域,能为一架飞机配齐所有地面设备,部分主导产品国内市场占有率达40%~60%,是全球空港地面设备品种最全的供应商。公司产品遍布除台湾外的中国各大航空公司、机场、飞机制造公司和试飞院,大量装备海、陆、空三军和二炮部队,出口到亚洲、非洲、欧洲和大洋洲等30多个国家和地区。

公司财务报表分析 资产负债表

利润表

由上面两张表可得:

流动比率=流动资产/流动负债=1.392 速动比率=速动资产/流动负债=0.891

应收账款周转率= 销售收入/应收帐款平均余额=1.024 资产负债比率=负债额/资产总额=54.581 存货周转率=销售成本/存货平均余额=0.769 总资产周转率=销售收入/总资产平均余额=0.246 资产收益率=净利润/总资产平均余额=44.022 净利率=税后利润/主营业务收入=0.111 销售毛利率=销售毛利/销售总收入=0.110 主营业务利润率=主营业务利润/销售总收入=0.121 销售利润率=利润总额/主营业收入=0.130

从流动比率和速动比率来看,流动比率低于200%且速动比率小于1,这说明该公司有较好的偿债能力,把存货变现能力较好,能力比较强未来创利益能力较客可观。

从资本负债来看,其比率为54.581是小的比率,说明该公司

借债少,股东都有一定的资金基础,也说明偿债能力好,对公司的压力等各方面都有利,少了偿债公司可得的利润就更高,对公司未来的发展起好的影响。

从存货周转率和总资产比率可以知道该公司销售不太顺利,同其他公司相比销售能力较弱,这是对营业利润的一个不好影响,不能很好的创造利润。

从营业利润率、资产收益率、净利率、主营业务利润率和销售毛利率可知道该公司获利能力太弱,投入资本得到的收益比较少,主营业利润率也低对水平低公司的可持续发展不利,比同行业的,总体来说资产收益状况不佳。

结论

由以上数据及分析可知,该公司偿债能力虽说较好,但由于水平比同行业的低,且在在成本使得,贷款利息增加,管理费用及财务用费增加使得该公司利润减少,再加上现在市场竞争激烈,产品价格略有下降,而劳动成本及原料价格略有上涨,使得利润降低。而且从该公司资讯中了解到该公司有较强的创新能力能保证公司在竞争中处于优势地位,公司的运营模式也较好可以很好的控制成本的花费,近年来空港地面设备进入景气攀升阶段,消防车业务也快速发展,军工及海工业务使得该公司锦上添花,这些都将为公司创造更高的利润,使公司处于优势处,我觉得在下半年应该会取得更好的收益。

某公司的财务报表分析

摘要:财务报表亦称对外会计报表,是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表,包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。对公司的财务报表进行分析是银行进行信贷管理工作的重要内容,本文从某公司的财务报表出发,对其进行整理加工,罗列至棋盘分析简表上,然后对公司的财务状况进行分析评价,为银行贷款工作提供决策依据。

关键词:财务报表 信贷管理

现金流量表分析

首先看该公司现金流量表,该公司经营活动现金流量为正,近两年投资活动现金流量为负,筹资活动现金流量为负。由此可见,企业经营状况良好,一方面在偿还以前债务,一方面又要继续投资。因此,要特别关注经营状况的变化,防止经营状况的恶化导致财务状况恶化,从而影响公司的还贷能力。

现金流量表分析

其次从利润分析来看,该公司的营业收入、营业利润、利润总额及净利润都呈逐年增长趋势,且销售利润率为百分之六以上,高于行业平均水平,所以该公司的盈利能力还是不错的。

资产负债表分析

再次从公司资产负债表分析,该公司的资产负债率和产权比率都远低于行业平均水平,债权人的权益保障程度还是比较高的,利息保障倍数为正常水平,应收账款呈下降趋势,说明该公司应收账款的管理总体上是好的。但如果是信用条件苛刻所致,可能会影响公司的持续发展。存货2011年也比2010年大幅下降,库存商品明显减少,说明该公司产品适销对路,公司应注意将存货数量维持在正常水平,满足生产经营需要。公司短期借款增加较多,负债中只有短期负债,没有长期负债,使得公司短期偿债压力较大,财务风险较大。企业未分配利润减少,应是分红比例过高的缘故,应引起注意。公司资产总规模还算稳定,其中流动资产减少较多,无形资产增加较多,应分析其具体原因。

财务比率表分析

最后从公司财务比率来看,公司的流动比率、速动比率低于行业平均水平,主要是由于该公司负债中只有短期负债所致。周转率普遍高于行业平均,说明企业周转天数过长,这会影响企业盈利及偿债能力。企业的利润率高于行业平均水平,且稳中有升,说明企业盈利能力较强,这是企业未来还债的有力支持。

综合分析

摘要:本文通过选择某航空公司2017年的财务报表进行分析,并提出相应的建议,以期为我国航空公司 财务管理 水平的提升做出有益的探索。

关键词:航空公司;财务报表

一、某航空财务报表分析

(一)资产负债分析

资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响,因而对企业资产结构的分析可以就企业的资产质量做出一定的判断。

对资产的分析主要集中在流动资产以及固定资产层面,流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。从某航空2013年的财务报表中发现,该公司流动资产为人民币 117.21 亿元,比年初增长 70.76%。和流动资产相对,固定资产是指企业中变现时间在一年或长于一年的一个营业周期以上的那部分资产,固定资产为人民币 890.89亿元,比年初增长36.73%。从资产来看,某航空公司流动资产充足,这对于企业的经营现金流具有稳定作用。

在负债方面,2013年底公司负债总额为人民币842.34亿元,其中流动负债人民币391.68亿元,比年初增长9.83%,非流动负债人民币450.66亿元,比年初增长37.64%。从资产负债率指标来看,资产负债率=总负债/总资产,反映通过举债所获取的资产比例,该指标越高,则长期偿债能力越弱。某航空2013年资产负债率约为83%,该数据偏高。在流动比率方面,流动比率=流动资产/流动负债,反映企业的短期偿债能力,该公司2013年,流动比率等于30%左右,该指标偏低,对于企业的发展不利。一般认为,生产企业正常的流动比率是2,下限是1.25,低于该数值,公司偿债风险增加。

(二)经营利润分析

获取利润是经营企业的最直接目的,利润是企业赖以生存 扩大生产的物质支柱 提到企业的财务状况,人们最先想到的是企业的盈利情况。所以,企业的盈利能力分析是财务状况分析中最基本也是最重要的组成部分。企业经营业绩的好坏最终要通过企业的盈利能力来反映。盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率、总资产报酬率和每股收益等,经济增加值也是反映企业盈利能力的综合指标。营业利润率=营业利润/全部业务收入×100%,观察某航空2013年的营业利润率为18.6%,净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高,2013年某航空净资产收益率为32.1%,这说明该公司的净资产收益率还是不错的。

(三)现金流量分析

现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数,也可能是负数。如果是正数,则为净流入;如果是负数,则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果,即:企业在一定时期内,现金流入大于现金流出,还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。

反映现金流量的指标有两个,一是现金流量与当期债务比,现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值,表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为:现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%,这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高,现金流入对当期债务清偿的保障越强,表明企业的流动性越好;反之,则表明企业的流动性较差。

二是债务保障率,债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较,表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为:债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100%。某航空2013年的财务分析指标如下,在现金流量与当期债务方面,该指标值为104/391=0.26,该数值偏低。在债务保障率方面,2013年某航空该指标值为104/842=0.12,这证明该公司的债务保障率较低。

二、财务分析建议

从利润来源的结构来看,某航空公司存在着主营业务盈利能力不足、偿债能力低下、负债增长过快,成本费用居高不下等一系列的问题,制约了企业发展,针对这些问题有如下建议:一是提高主营业务销售利润率通过提高主营业务盈利能力,提高现有业务的边际利润从而提高营业利润。二是优化债务结构,受经营业绩大幅波动影响,某航空公司自有资金不足,未来几年,在公司的资金需求及短期债务比重较大的情况下,应积极拓展新的筹资 渠道 ,稳健应用金融衍生产品,加大中长期贷款的筹资力度,优化债务结构。随着公司机队规模的扩大,要积极探索创新的融资结构,改善资产负债结构。三是减少资金占用,节约非现金营运资本,减少资金占用。营运资本包括存货、应收账款等。非现金营运资本占用资金成本,而减少则意味着投入资本的减少,从而使现有资产的使用效率得以提高。

(作者单位:宁波大学科技学院法商学院)

参考文献:

[1]郭泽光,《财务报告分析》,北京:高等 教育 出版社,2013.

[2]洪国赐,《财务报表分析》,北京:机型工业出版社,2012.

[3]张新民,《企业财务报表分析》,北京:对外经济贸易大学出版社,2011.

132 评论(11)

相关问答