κiξs飛揚
现值是财务管理上面的知识，未来现金流量折现法就是把未来的现金流量按照实际利率折算成现在的价值，即现值。而债券的未来现金流量就是以后每年支付的利息以及最后偿还的本金，也就是把以后各年度的利息和最后的本金换算成现在这个时点的价值。譬如，你第一年年末支付了100万，实际利率是5%，那这100万在第一年年初的价值就是100/(1+5%)。通俗的打个比方，比如你在银行存了10000元，两年后你的10000元加上利息，变成了10100元，那么就说明如果你现在想两年后产生10100的话，那你现在就需要存入10000元，这是逆向思维，这里的10000元就是10100的现值。你可以找一本财务管理的书看看，这其实是财务管理当中非常重要的货币时间价值的概念。
国美京华城
会计实账：可转换公司债券的会计处理
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。下面我为大家整理了关于可转换公司债券的会计处理，一起来看看吧：
【问题】
大地股份有限公司(以下简称“大地公司”)为上市公司，2010年为扩大生产能力投资建设一个厂房。该项目从2010年1月1日开始动工建设，计划投资额为5000万元，通过发行可转债筹集资金。相关交易或事项如下。
1.经相关部门批准，大地公司于2010年1月1日按每份面值100元发行了50万份可转换公司债券，期限为3年，票面利率为4%，利息在每年底支付，到期一次还本，实际募集资金已存入银行专户。可转换公司债券在发行1年后可转换为大地公司普通股股票，按5元债券面值可转换为1股普通股股票(每股面值1元)。
2.大地公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，2010年1月1日支付给施工企业工程进度款2500万元，2011年1月1日支付2500万元。该生产用厂房于2011年12月31日达到预定可使用状态。
3.2012年1月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券的60%转换为大地公司普通股股票。
4.其他资料如下：(1)大地公司将发行的可转换公司债券的负债成分划分为以摊余成本计量的金融负债。(2)甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的'条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为8%。(3)在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。(4)不考虑所得税影响。(5)已知(P/S，8%，3)=0.7938;(P/A，8%，3)=2.5771。
要求
(1)计算大地公司发行可转换公司债券时负债成分和权益成分的公允价值。
(2)编制大地公司发行可转换公司债券时的会计分录。
(3)确定大地公司发行可转换公司债券借款费用的资本化区间，编制2010年末大地公司计提利息的会计分录。
(4)编制大地公司2011年末计提利息的会计分录。
(5)编制大地公司2012年初将债券转为股份时的会计分录。
(6)编制大地公司2012年末计提利息的会计分录。
【解答】
(1)可转换公司债券在初始确认时需要将其包含的负债成分和权益成分进行分拆，负债成分确认为应付债券，权益成分确认为资本公积。
负债成分的公允价值=未来现金流量的现值=5000×(P/S，8%，3)+5000×4%×(P/A，8%，3)=5000×0.7938+200×2.5771=4484.42(万元);
权益成分的公允价值=发行价格-负债成分的公允价值=5000-4484.42=515.58(万元)。
(2)发行可转换公司债券时的会计分录为(单位：万元，下同)：
借：银行存款 5000
应付债券——可转换公司债券(利息调整)515.58 (倒挤)
贷：应付债券———可转换公司债券(面值) 5000
资本公积———其他资本公积 515.58
(3)可转换公司债券借款费用的资本化区间为2010年1月1日~2011年12月31日。
2010年应付利息=债券面值×票面利率×期限=5000×4%×1=200(万元);
2010年利息费用=应付债券期初摊余成本×实际利率×期限=4484.42×8%×1=358.75(万元)。
大地公司计提利息费用的会计分录为：
借：在建工程 358.75
贷：应付利息 200
应付债券———可转换公司债券(利息调整) 158.75
借：应付利息 200
贷：银行存款 200
(4)2011年应付利息=200(万元)。
2011年利息费用=应付债券期初摊余成本×实际利率×期限=(4484.42+158.75)×8%×1=371.45(万元)。
大地公司计提利息费用的会计分录为：
借：在建工程 371.45
贷：应付利息 200
应付债券———可转换公司债券(利息调整) 171.45
借：应付利息 200
贷：银行存款 200
注：2011年末应付债券利息调整余额=515.58-158.75-171.45=185.38(万元)。
(5)转股数=5000×60%÷5=600(万股)。
转换为普通股股票时的会计分录为：
借：应付债券———可转换公司债券(面值) 3000 (5000×60%)
资本公积———其他资本公积 309.35 (515.58×60%)
贷：股本 600
应付债券———可转换公司债券(利息调整) 111.23(185.38×60%)
资本公积———股本溢价 2598.12(倒挤)
(6)2012年应付利息=5000×40%×4%×1=80(万元)。
2012年是可转债到期，其利息费用的计算不同于以往年度，而是通过计算利息的调整余额倒算，以使利息调整明细科目为0。2012年利息费用=应付利息+利息调整余额=80+185.38×40%=154.15(万元)。
2012年末计提利息费用的会计分录为：
借：财务费用 154.15
贷：应付利息 80
应付债券———可转换公司债券(利息调整)74.15(185.38×40%)
支付债券本息的会计分录为：
借：应付债券———可转换公司债券(面值) 2000(5000×40%)
应付利息 80
贷：银行存款 2080
优质会计资格证问答知识库
