股权质押初级会计实务

了解出质人及拟质押股权的有关情况：1、仔细审查有限责任公司章程中是否有对股东禁止股权质押和时间上的特殊规定；2、在公司章程中核实出质人的身份名称、出资方式、金额等相关信息以及出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明；3、出质人应提供有会计事务所对其股权出资而出具的验资报告；4、出质人的出资证明书；第二步：出质人的股权须有该公司股东过半数以上同意出质的决议；第三步：出质人签订股权质押合同，并将出资证明书交给质押权人；第四步：将该股权已经质押，不能再转让和重复质押股权，注明在公司章程和记载于股东名册中，并到工商行政管理部门办理股权出质登记。

股权质押，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股权质押就是一种融资的工具，可以用它来填补现金流现金流，还可以来改善企业的经营现状。不过，其潜在平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权的风险。对股票的影响是趋于有利方面还是有弊方面的问题，还是要根据现实情况入手分析。

1、利好股票的情况

若是说公司进行股权质押来获得流动资金，以此为目的希望经营主业或开展新项目的话，则可视为利好，毕竟有利于开疆扩土。另外，你所质押的股票是流通的股票的话，也就是说市场上有的该股的股票数量已经减少了，需求量变化不是很大，那么就是拉升该股所需的资金量减少，那处在市场风口的话就比较容易开启行情。

2、利空股票的情况

如果上市公司仅为了偿还短期债务以及无关公司发展大计的支出，反而就让公司财务的窘况浮出水面，会降低投资者对该公司的预期和好感度。再者，股权要是进行高质押，倘若真的发生了股票下跌的情况，并且跌破到预警线，证券公司一旦出售质押股票，容易引发不好的反馈，换言之，市场对该股票的太多情绪是由于证券公司出售质押，最终导致股价的可能下跌。

总的来说，股权质押就是一种融资工具，可以用它来补充现金流，还可以用来改善企业的经营现状。由于股权质押存在一些潜在的风险，例如平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权等等，因此对股票的影响究竟是利好还是利空，最终还是要看具体的情况是怎么样的，大家不要盲目做出判断，需要具体情况具体分析。

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股权质押的操作方式有：首先了解股权质押情况、召开股东大会形成决议、了解禁止出质情况、办理手续等，具体情况下对于股权质押的处理，是需要由公司在符合章程的规定情况下来进行处理的。股权质押融资的流程有什么1、首先，了解出质人及拟质押股权的有关情况：（1）、仔细审查有限责任公司章程中是否有对股东禁止股权质押和时间上的特殊规定；（2）、在公司章程中核实出质人的身份名称、出资方式、金额等相关信息以及出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明；（3）、出质人应提供有会计事务所对其股权出资而出具的验资报告；（4）、出质人的出资证明书；其次，出质人的股权须有该公司股东过半数以上同意出质的决议然后，出质人签订股权质押合同，并将出资证明书交给质押权人最后，该股权已经质押，不能再转让和重复质押股权，注明在公司章程和记载于股东名册中，并到工商行政管理部门办理股权出质登记。【法律依据】：《中华人民共和国民法典》 第四百四十三条以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立。

现今，股权质押是很多企业获取融资、降低企业资金成本的重要手段。股权质押是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。质权人在行使质押权时需要注意以下几方面：

一、股权质押的设立

股权质权作为一种担保物权是为担保债权的实现而设立的，但最终质权人能否实现债权只订立质押合同还不够尚。下面我们通过案例来分析：

A向B借款400万元，以A所持有的甲有限公司40%的股权作为质押（B非该公司股东），签订股权质押合同后因A的原因并未办理质押登记。二人约定如未能按期还款，A则自愿将该40%的股权转让给B。现还款日到期，B作为质权人要求行使权利。

上面这个案例中的核心问题是股权质押的效力问题。股权质押属于权利质押的一种。我国《物权法》第226条第1款规定：“以基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”

在该案例中以有限责任公司股权出质的，股权质押合同签订，但因出质人原因并未办理股权质押登记，导致案例中的股权质押并未有效设立。对于质权人来讲，这样的结果是非常不利的，面临着质权无法实现的风险。作为补救措施，在签订股权质押合同时，一定要规定违约条款。因为虽然质押权并未设立，但并不影响合同中质押担保条款的效力，依据《中华人民共和国合同法》的有关规定，质权人可以向出质人主张承担相应的违约责任，赔偿其对质押权人造成的损失。

该案例中另外一个引人关注的问题即“二人约定如未能按期还款，A则自愿将该40%的股权转让给B”，这样的约定是否有效。这种约定即通常所说的流质契约，为了防止质权人趁人之危、显失公平后果的发生，现代各国立法均严格禁止在债务履行期届满，质权人受清偿前，质物所有权归属质权人的约定。我国《物权法》第211条规定：“质权人在债务履行期届满前，不得与出质人约定债务人不履行到期债务时质押财产归债权人所有”。故A与B关于如未能按期还款，A则自愿将该40%的股权转让给B的约定无效。当然，法律并不禁止在债务履行期届满后，双方参照市场价格协商折价给质权人，实际上也是质权人实现质权的方式之一。故A与B在债务履行期届满后可以约定将股权按市场价值折价偿还债务。

二、股权质押对标的物的限制

我国《担保法》第75条规定“下列权利可以质押：……依法可以转让的股份、股票……” 可见，并非所有的股份、股票都可以转让。